Bude nás štát pri hypotékach chrániť sám pred sebou? (názor Richarda Kališa)

Richard Kališ je vedeckým pracovníkom Národohospodárskej fakulty Ekonomickej univerzity v Bratislave.

O štátnu pomoc pri rastúcich úrokoch budú môcť požiadať iba tí dlžníci, ktorí si nepreniesli alebo neprenesú svoj úver ku konkurenčnej banke. Klient sa musí „rozhodnúť, či chce bonus, alebo chce prehadzovať banku z piatich percent na 4,7 percenta, alebo mu vieme zaplatiť tri percentuálne body,“ povedal minister financií Ladislav Kamenický.

Letamo.sk: Objavte najnovšie zľavy a letáky obchodných reťazcov ako Tesco, Kauflandči Lidl.

Štátnou pomocou tak ideme znižovať negatívne dosahy vysokých úrokových sadzieb. Zároveň ňou však môžeme tento problém prehĺbiť a predĺžiť. Štát totiž (chcem veriť, že neúmyselne) spúšťa nebezpečný nárast trhovej, respektíve monopolnej sily bánk.

Bez konkurencie rastú zisky

Veď posúďte, aká banka by už dnes ponúkla úrok 4,7 percenta proti piatim percentám konkurenta, ak tým nepriláka nových klientov? Tí sa totiž vždy môžu spoľahnúť, že za vernosť banke dostanú štátnu zľavu.

Zajímavost :  Brusel čiastočne ustupuje tlaku európskych farmárov. Naši poľnohospodári sa boria s úplne inými problémami

Ako môže opatrenie určené na to, aby pokrylo nárast úrokov, viesť k ich rastu? Cena (odhliadnuc od nákladov) je daná intenzitou konkurencie. Tam, kde konkurencia medzi firmami funguje, sú ceny nízke (bližšie k výrobným nákladom). Naopak, ak konkurencia nefunguje, ceny oproti nákladom stúpajú. Bez konkurencie firmám rastú marže a zisky.

Tam, kde nie je možné jednoducho meniť predajcu, konkurencia prirodzene nefunguje. Firmy majú takzvanú monopolnú silu. Ak je táto sila absolútna, na trhu je jediná firma – monopol. To je dôvod, prečo za bagetu v lietadle zaplatíte pokojne 15 eur. „Bolťák“ na kolobežke vám tri kilometre nad zemou pizzu neprinesie.

Lacnejších hypoték sa možno nedočkáme

Pri hypotékach je cenou úroková miera. Na Slovensku sme sa vždy hrdili tým, že konkurencia medzi bankami je silná, pretože je veľmi ľahké a lacné zbaliť sa a s úverom prejsť ku konkurenčnej banke.

A tak nám na výšku úrokov pozitívne vplývali dve veci: Intenzívna konkurencia a nízke náklady vyplývajúce z politiky lacných peňazí Európskej centrálnej banky. Vďaka tomu sme si užívali obdobie úrokových mier pod jedným percentom.

Prečítajte si tiež:

Podmienenie štátnej pomoci vernosťou jednej banke znižuje intenzitu konkurencie. Tá už nemusí tlačiť na úrokové miery. Ak štát hovorí, že pomôže iba tým, ktorí zostanú vo svojej banke, jej monopolná sila vzrastie. Inými slovami, už nebude také výhodné prejsť ku konkurentovi, ktorý by ponúkol výhodnejší úrok.

Zajímavost :  Príbehy úspešných slovenských športovcov – čo vo svojej kariére ľutujú?

S touto, po novom obmedzenou intenzitou konkurencie sa môže stať, že štát bude v budúcnosti ochraňovať ľudí pred problémom, ku ktorému vlastnou politikou prispel. Keď nám znovu začnú náklady na poskytovanie hypoték klesať, pretože ECB zníži základné úrokové miery, intenzita konkurencie sa môže u nás natoľko zhoršiť, že sa ľudia na Slovensku výrazne lacnejších hypoték nedočkajú. A potom sa budeme pýtať, kde sa vzali tie obrovské zisky bánk.

Více zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO