2 akcie s vysokou dividendou, které lze koupit a držet napořád

Vysoké a stabilní dividendy si i přes ne příliš příznivé podmínky na trzích vždy najdou své místo v portfoliu dlouhodobého investora. V současné době se zdají být tyto 2 skvěle fungující společnosti ve výborné pozici pro novou investici a případné zvýšení jejich alokace v portfoliu.

V roce 2024 snížila americká centrální banka (Fed) úrokové sazby o celý procentní bod, ale trhy na tento krok nereagují tak, jak by se mohlo očekávat. Očekávání silnějšího hospodářského růstu, vyšší inflace a rostoucího zadlužení totiž zvýšilo výnosy 10letých státních dluhopisů o výrazných 27,9 % od poloviny loňského září.

Vzhledem k tomu, že investoři mohou získat bezrizikový výnos ve výši 4,3 % z dvouletých státních dluhopisů, stávají se dividendové akcie, jejichž hodnota může kolísat podle měnících se ekonomických podmínek, méně atraktivní. Pro dlouhodobé investory však může být tato situace příležitostí, jak nakoupit podhodnocené dividendové akcie za výhodnou cenu.

Akcie společností Brookfield Infrastructure Corporation (NYSE: BIPC) a Realty Income (NYSE: O) aktuálně nabízejí průměrný dividendový výnos, který je výrazně vyšší než výnos z 10letých státních dluhopisů. I když dluhopisy nabízejí stabilní, pevně dané platby, dividendy těchto dvou společností mají velký potenciál dále růst po dobu nejméně deseti let, a to pravděpodobně i déle.

Realty Income (O) je firma „měsíční dividendy“

Realty Income Corporation (NYSE: O) je realitní investiční fond (REIT), který se specializuje na nákup, správu a pronájem komerčních nemovitostí. Tato společnost je často označována jako „The Monthly Dividend Company“ (firma měsíční dividendy), protože vyplácí akcionářům dividendy pravidelně každý měsíc, což je v porovnání s většinou společností, které vyplácí čtvrtletní dividendy, poměrně nezvyklé. Společnost investory pravděpodobně nenadchne příliš růstem ceny svých akcií, za to dividendy nabízí velice atraktivní – s výnosem okolo 5,83 % za rok.

K listopadu 2024 vlastnila společnost nemovitosti o celkové hodnotě 40,6 miliard dolarů. Do budoucna je také cash flow Realty Income velice předvídatelné, jelikož se zaměřuje především na dlouhodobé čisté nájemce svých realit, jako jsou například Dollar General a Walgreens Boots Alliance. Podle těchto dlouhodobých nájemních smluv je nájemce zodpovědný za daně, údržbu a další nepředvídatelné výdaje, které s sebou nese vlastnictví budovy.

Změny v úrokových sazbách jsou pro tuto společnost vždycky určitou překážkou, nicméně ke dnešnímu dni neexistuje situace, se kterou by si neuměla poradit. Své závazky vůči investorům totiž dodržovala a nadále dodržuje již od roku 1969, od kdy vyplácí svou dividendu.

Od roku 1994 se pak stala veřejně obchodovatelnou, přičemž každé čtvrtletí zvyšuje svou dividendu. Za posledních turbulentních 5 let dokázala zvýšit svou dividendu o celkových 13,3 %. Skvěle se tak hodí pro dlouhodobý pasivní příjem na měsíční bázi.

Realty Income také vidí mnoho prostoru pro další růst u nás v Evropě. Veřejně obchodované REIT zaměřené na čisté pronájmy (net lease) tvoří méně než 0,1 % dostupného trhu v Evropě. Díky tomuto potenciálu růstu se stává Realty Income spolehlivou dividendovou akcií, která má velkou šanci zajistit stabilní a rostoucí příjem pro investory, a to i během jejich důchodových let.

Brookfield Infrastructure Corporation (BIPC) nabízí dividendu více jak 3,5 %

Brookfield Infrastructure Corporation (BIPC) je součástí širší skupiny Brookfield Infrastructure Partners, která patří mezi největší globální investory do infrastruktury. Tato společnost se zaměřuje na vlastnictví a provoz klíčových infrastrukturních aktiv napříč různými sektory a geografickými oblastmi. BIPC je strukturována jako společnost (corporation) na rozdíl od Brookfield Infrastructure Partners, která je komanditní společností (partnership).

Co se týče dividend, investoři zde získají výnos ve výši 3,56 % při aktuálních cenách. Dividendy zvyšuje tato společnost od roku 2008, kdy byla vytvořena – tedy přes 17 let. V posledních pěti letech Brookfield Infrastructure Corp. zvýšila výplatu dividend o 25,3 %, což podtrhuje její závazek vůči akcionářům a schopnost generovat stabilní cash flow z infrastrukturních aktiv. Dividendy jsou vypláceny čtvrtletně.

Pro investory může být tato společnost zajímavá především v situaci, kdy chtějí investovat do technologií a umělé inteligence (AI), ale raději zvolit opatrnější cestu s nižším investičním rizikem. Poptávka po datových centrech a telekomunikačních věžích v portfoliu Brookfield Infrastructure pravděpodobně poroste i nadále, jelikož stále více firem integruje AI nástroje do svých produktů a služeb, které jsou jejich zákazníky využívané každým dnem.

Investoři by se měli dle všeho i během následujících let těšit z růstu dividend. Společnost odhaduje, že v roce 2040 bude svět potřebovat cca 100 bilionů dolarů pro údržbu, modernizaci a výstavbu infrastruktury. V současnosti má navíc rekordní množství připravených projektů v hodnotě téměř 8 miliard USD. Lze tak očekávat, že po dalších minimálně 10 let bude dividenda růst.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO