5 zajímavých zlatých titulů pro rok 2025

Po dosažení lokálního minima na hodnotě 2 565 USD dne 14. listopadu se zlato výrazně zotavilo. Minulý čtvrtek ráno dosáhlo vrcholu přes 2 760 USD, což představuje nárůst o 7,6 % za méně než měsíc.

Jakožto bezpečný přístav zlato těží z nejistoty na trhu. Vítězství Donalda Trumpa ale obnovilo chuť riskovat, díky čemuž akcie zažily příjemnou vzpruhu. Avšak Trumpovo vítězství, které posunulo akcie na nová historická maxima, vedlo investory k opouštění bezpečných aktiv, jako je zlato.

Dopad na drahý kov byl o to výraznější, že dolar rovněž posílil díky Trumpovi. Díky přílivu zahraničního kapitálu na americké trhy a obavám, že některé jeho politiky přimějí Federální rezervní systém zpomalit tempo snižování úrokových sazeb, zaznamenal trh i výrazné výkupy.

Další pozitivní rok?

Silné oživení žlutého kovu v posledních týdnech, které tentokrát přišlo současně s rekordními cenami akcií, naznačuje, že rok 2025 by mohl být dalším býčím rokem pro zlato.

Skutečně, i když Trumpovy plány, včetně cel, pravděpodobně zvýší inflaci a znepokojí Federální rezervní systém, zpomalení trhu práce, které se začíná objevovat, naznačuje, že Fed bude příští rok pokračovat ve snižování sazeb.

Analytici z Goldman Sachs například očekávají, že sazba federálních fondů klesne příští rok o více než 100 bazických bodů na rozmezí 3,25 % až 3,5 %.

Protože však zlato nenese žádný úrok, těžko konkuruje úročeným aktivům. Když jsou sazby vysoké, což je dynamika, která se postupně mění s klesajícími náklady na půjčky.

Je také důležité si připomenout, že nákupy zlata centrálními bankami hrály klíčovou roli v letošním růstu ceny žlutého kovu. Tento trend, který od roku 2022 nejeví žádné známky zpomalení, byl podpořen restrikcemi uvalenými USA na Rusko. To vyvolalo závod o diverzifikaci rezerv.

Mnoho zemí totiž vnímalo západní sankce proti Moskvě jako podnět k odklonu od amerického dolaru. To podnítilo nákupy zlata centrálními bankami.

A v neposlední řadě, stále napjatý globální geopolitický kontext s blížícím se novým rokem zvyšuje význam investic do zlata a jeho šance na růst v příštím roce.

Tituly připravené pro potencionální růst

V tomto kontextu se zdá být užitečné zaměřit se na zajímavé zlaté akcie, které mohou profitovat z růstu zlata. Těmito akciemi jsou Newmont, Agnico Eagle Mines, Barrick Gold, Wheaton Precious Metals a Franco-Nevada Corp.

Jedinou akcií na seznamu, kterou analytici a InvestingPro Fair Value považují za podhodnocenou, je Barrick Gold.

Nezapomeňme, že InvestingPro Fair Value vypočítává inteligentní syntézu několika modelů ocenění pro každou akcii na trhu, aby určilo, zda je akcie nadhodnocená nebo podhodnocená, a získalo představu o jejím potenciálu.

Podle InvestingPro Fair Value má Barrick Gold potenciál růstu o 19,3 % a podle analytiků dokonce 27,6 %.

Navíc společnost dosahuje druhého nejvyššího skóre finančního zdraví mezi akciemi na seznamu, konkrétně 3,11 z 5, což je hodnoceno jako velmi dobré.

Z grafického hlediska navíc podmínky pro Barrick Gold vypadají také příznivě.

Jak je patrné z grafu výše, akcie Barrick Gold jsou stále v medvědí formaci, nicméně fundamenty na trhu a rostoucí geopolitická nejistota nahrává dalšímu růstu zlata. V tomto případě by finanční zdraví tohoto titulu mohlo vést k tomu, že by ho čekal podobný a nejspíše i silnější vývoj tohoto typu.

Závěr

Vzhledem k očekávanému růstu trhu se zlatem v následujícím období se jeví investice do zlatých akcií jako zajímavá příležitost. Kombinace fundamentálních faktorů, jako vývoj úrokových sazeb, geopolitická nejistota a zvýšené nákupy zlata centrálními bankami, společně s technickými signály podporuje potenciál pro další růst.

Výběr konkrétních akcií by měl být založen na pečlivém zvážení jejich finančního zdraví, ocenění a tržních podmínek.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO