Zlato vysílá největší varovný signál od roku 2008

Cena zlata nad úrovní 3 000 USD by nemusela dlouho vydržet. Indikátory naznačují, že by mohlo dojít k brzké korekci.

Zatímco překonání rezistence na úrovni 3 500 USD zůstává klíčovým cílem, zlato dosáhlo nejpřekoupenější úrovně podle měsíčního RSI (Index relativní síly) od února 2008. RSI zlata vyskočilo na hodnotu 84,63, tedy výrazně nad hranici překoupenosti na úrovni 70. Jde o nejvyšší hodnotu od začátku roku 2008, jen pár měsíců před prudkým poklesem ceny zlata během globální finanční krize.

V uplynulých dvaceti letech podobné výkyvy RSI často znamenaly střednědobé až dlouhodobé vrcholy na trhu. Nedávné zisky zlata byly poháněny investory, kteří se přesouvají k bezpečným aktivům kvůli rostoucí volatilitě trhu vyvolané nejistotou ohledně cel. Tato situace posiluje varování některých účastníků trhu před možnou blížící se recesí.

Zlato už nyní vykazuje známky oslabení, momentálně se obchoduje asi 7 % pod vrcholem. I tak letos vyrostlo o 25 %. Současná cena se nachází nad 50denním klouzavým průměrem (SMA) na úrovni 3 127 USD a nad 200denním SMA na úrovni 2 828 USD, což by mohlo značit pokračující býčí trend.

Varovné signály

Zkušený obchodník Peter Brandt mezitím naznačil, že žlutý kov by mohl čelit dalším ztrátám. Ve svém příspěvku na síti X uvedl, že zlato tvoří svírající se formaci uvnitř klesajícího trojúhelníku. Vznikají totiž nižší vrcholy proti horizontální podpoře kolem úrovně 3 300 USD. Brandt poukázal na to, že se pravděpodobně jedná o pokračující klesající trojúhelník – medvědí formaci, která často signalizuje další poklesy.

Dále vidí silnou podobnost s týdenním grafem z roku 2013, který předcházel ostrému propadu a delšímu medvědímu období. Pokud se tento scénář naplní, zlato by mohlo prorazit současnou podporu kolem 3 300 USD a směřovat k úrovni 3 200 USD nebo ještě níže. Zplošťující se klouzavé průměry, zejména pokud se krátkodobý nachází pod dlouhodobým, dále podporují medvědí výhled.