Bitcoin útočí na 70 000 dolarů, poslední krok k cenovému historickému maximu?

Bitcoin se dokázal vyšplhat na nejvyšší úrovně za předešlých šest týdnů, což je pro býky nepochybně důvod k uspokojení. Nicméně se nevyplácí usínat na vavřínech, protože my z cenového vývoje bitcoinu víme, že problémové úrovně jsou teprve pořád před námi.

Bitcoin si od swingového minima připsal přes 30 %, takže je přirozené, že podobný růst opětovně vzbuzuje důvěru v trh. Nicméně z technického hlediska, dle mého, nemáme ještě vyhráno. Proto není na škodu být při investování opatrný. A to platí ne jenom pro bitcoin.

Video: Největší pokles akciového trhu od prosince 2022

Inflace potvrzuje, že úrokové sazby klesnou velmi brzy

Bitcoin a akciové trhy jsou po posledních makro datech v ještě větší výhodě, protože inflace (PCE) mírně klesla.

Čerstvě zveřejněná inflační data nám přináší pokles u celkové inflace na meziroční bázi z 2,6 na 2,5 % (dle konsenzu trhu). Kdežto jádrová složka zůstává na 2,6 %, zatímco konsenzus počítal s poklesem na 2,5 %. Meziměsíčně PCE stouplo o 0,1 %, což je dle odhadu. Nicméně jádrová složka právě stoupla o 0,2 %, místo těch předpokládaných 0,1 %.

Ačkoliv nová data, podle mě, spíše podporují tezi, že úrokové sazby brzy klesnou, někteří mohou čísla považovat za argument, že sazby klesnou naopak později, než jak předpokládá derivátový trh. Což je právě září.

Díval jsem se i na vývoj jednotlivých složek a skutečně převládá tendence směrem dolů. Ačkoliv na meziroční bázi budí inflace dojem lepkavosti.

Tudíž potvrzení, že Fed v dohledné době přistoupí k prvnímu poklesu v úrokových sazbách je slušný narativ pro cenový růst. Jak však často vysvětluji, všechno je to mnohem složitější.

Bitcoin je zpátky u problematických kurzových úrovní

Jak všichni víme, předposlední týden byl pro bitcoin opravdu velké vítězství. Dvě za sebou jdoucí impulsní svíce totiž indikují rostoucí agresivitu ze strany kupců. Leč v minulém týdnu trh na oplátku zaváhal. Přestože se cena bitcoinu vrátila k otevírací ceně a zde i zavřela minulý týden, je to zdvižený varovný praporek.

Nechci vyloženě konstatovat, že máme poslední podobu close chápat jako prodejní signál. To určitě ne. Nicméně agresivní stažení ceny nám říká, že se blížíme k problematické cenové oblasti. Na týdenním a denním grafu perfektně vidíme, že oblasti začínající 69 000 dolary je pro bitcoin vcelku neprůchodný.

Prismatem denních svící sledujeme, jak je cenový postup v podstatě dvakrát za sebou zamítnutý. Opakující se neschopnost překonat určitou cenovou úroveň je už docela silný negativní signál. Alespoň osobně graf tak vnímám.

Jako další negativum vnímám v podobě indikátoru RSI. Všimněte si, jak cena bitcoinu čelí zamítnutím pokaždé, když se hodnota indikátoru přiblíží k hraničním 70 bodům. Což dělí běžné úrovně od těch extrémně překoupených. RSI indikátor se naposledy nacházel nad 70 body v březnu letošního roku. Co to znamená?

Můžeme zmíněný faktor určitě interpretovat jako významné potvrzení pro slabost býčího trhu. Ačkoliv jde stále o věc názoru, protože ne každý respektuje momentové indikátory jako je RSI.

Závěrem: Bitcoinu fandím, jsem ovšem skeptický

Bitcoinu určitě fandím, ať se dostane mnohem výše ze současných cen. Bylo by skvělé otestovat kulatou psychologickou hladinu nacházející se na těch 100 000 dolarech. Třeba by zde došlo k fenomenálnímu zamítnutí ceny a začátku medvědího trhu, který by trval následující rok. Nebo bychom naopak pozorovali fenomenální bull run na 150 000 dolarů.

Podle mého názoru je trh v problematické situaci, protože se evidentně pořád nedaří překonat zmíněné pásmo. Všichni to vidí, což zrovna nemotivuje k agresivním nákupům.

Překonávání těchto silných rezistencí je však hlavně o institucionálních investorech. Jestli chtějí level překonat, udělají to. Jestli se cena výš nedostane, spíše chtějí opak.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO