Coca-Cola je podle analytiků podhodnocená o 31 %. Je teď ten správný čas nakoupit akcie?

Podle nejnovější analýzy mají akcie Coca-Coly výrazný růstový potenciál. Výpočet založený na modelu diskontovaných peněžních toků (DCF) ukazuje, že férová hodnota akcií je 92,70 USD. Při aktuální ceně 63,84 USD to znamená, že jsou podhodnocené o 31 %.

Jak byla hodnota spočítána?

Analytici při výpočtu férové hodnoty použili dvoufázový model DCF, který se dívá na dvě růstová období. První fáze představuje rychlejší růst společnosti během následujících let, zatímco druhá fáze předpokládá stabilnější tempo růstu v dlouhodobém horizontu.

Na základě projekcí volných peněžních toků (FCF) se očekává, že Coca-Cola dosáhne postupného růstu. V roce 2025 by měl volný cash flow činit 8,13 miliardy USD, a do roku 2034 se má vyšplhat až na 16,9 miliardy USD.

Tato čísla reflektují důvěru analytiků v to, že společnost bude i nadále generovat stabilní zisky díky svému silnému postavení na trhu. Kromě těchto desetiletých projekcí byla vypočítána i tzv. terminální hodnota, která odráží budoucí zisky po roce 2034. Výsledná celková hodnota společnosti dosáhla 399 miliard USD, což po přepočtu na jednotlivé akcie znamená férovou cenu 92,70 USD.

Zatímco současná cena akcií se pohybuje kolem 64 USD a analytici pro ně stanovili cílovou hodnotu 74,01 USD, výpočet DCF ukazuje, že skutečný potenciál Coca-Coly je výrazně vyšší. Rozdíl mezi férovou cenou a současnou tržní hodnotou naznačuje, že společnost je momentálně podhodnocená přibližně o 31 %.

Rozdíl může být způsoben krátkodobým sentimentem trhu, který nebere v potaz dlouhodobou stabilitu a růstový potenciál společnosti. Coca-Cola má přitom mnoho silných stránek, které ji udržují na vrcholu nápojového průmyslu.

Silné a slabé stránky Coca-Coly (SWOT analýza)

Silné stránky:

• Dluhy společnosti jsou dobře kryté zisky, což zajišťuje stabilitu.
• Coca-Cola má silné postavení na trhu a globálně rozpoznatelnou značku.

Slabé stránky:

• Zisky v uplynulém roce mírně poklesly.
• Dividenda je nižší než u nejlepších firem v odvětví nápojů, což může být pro některé investory zklamáním.

Příležitosti:

• Analytici očekávají, že zisky Coca-Coly v příštích třech letech porostou.
• Na základě P/E poměru a férové hodnoty zůstávají akcie atraktivně oceněné.

Hrozby:

• Dluhy společnosti nejsou plně kryté provozní hotovostí, což může zvyšovat riziko v případě ekonomických problémů.
• Růst zisků Coca-Coly je pomalejší než u širšího amerického trhu, což může omezit její atraktivitu pro dynamické investory.

Co to znamená pro investory?

Akcie Coca-Coly představují atraktivní příležitost pro dlouhodobé investory, kteří hledají stabilitu a předvídatelný růst. I přes mírná rizika a slabší růst oproti širšímu trhu zůstává Coca-Cola ikonickou společností s pevnými základy. Pokud se naplní projekce analytiků a volné peněžní toky budou nadále růst, cena akcie má reálný potenciál dosáhnout férové hodnoty 92,70 USD. Současná cena 63,84 USD tak nabízí zajímavý prostor pro zhodnocení.

Pro investory, kteří hledají kombinaci stability, globálního postavení a potenciálního růstu, mohou být akcie Coca-Coly ideální volbou. Výpočet DCF naznačuje, že trh jejich skutečný potenciál zatím plně neocenil, a právě to může být skvělá příležitost k nákupu.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO