Dividendové akcie, jako akcie Coca-Cola, vám pomohou přečkat období nejistoty

Coca-Cola se často skloňuje jako akcie, kterou lze zařadit do defenzivních akcií odolných vůči ekonomickým recesím a krizím. Vzhledem k tomu, že její byznysový model spadá do potravinářství, konkrétně tedy do produkce nápojů, geopolitické nebo ekonomické události na tuto společnost nemají takový vliv – lidé budou její nápoje kupovat, ať už se na trzích bude dít cokoliv.

V tomto článku si Coca-Colu i další alternativy proto blíže rozebereme a představíme několik důvodů, proč se mohou hodit do vašeho investičního portfolia.

Proč spadají sektor spotřebního zboží a obsažené společnosti do defenzivních akcií?

Odpověď na tuto otázku jsme zodpověděli částečně v úvodu článku. Je zde však ve vztahu ke Coca-Cole nutné doplnit, že mnoho výrobků, které společnosti jako Coca-Cola prodávají, nejsou ve skutečnosti nezbytné (na rozdíl od jiných výrobků, jako jsou prací gely, zubní pasty nebo jednoduše potraviny).

Pokud bychom se tedy skutečně omezili pouze na nutné potřeby, stačilo by místo limonády pít vodu z kohoutku. Náklady na většinu základních spotřebních výrobků jsou však poměrně nízké a zákazníci se ke svým oblíbeným značkám jednoduše naklání z důvodu, že je prostě mají rádi.

Obecně lze také říci, že tzv. „věrnost značce” (brand loyalty) bývá v sektoru základních spotřebních výrobků poměrně vysoká. A co víc, základní spotřební zboží se kupuje často, protože se pravidelně používá. I tyto faktory tedy přispívají ke stabilitě společnosti Coca-Coly – a tím i jejích hodnotových akcií.

Dividendy defenzivních společností jako hlavní lákadlo dlouhodobých investorů

Coca-Cola Co. (NYSE:KO) je v rámci investičního světa známá především díky své historii zvyšování a vyplácení dividend. Ta totiž dosahuje neuvěřitelných 63 let, po kterých společnost svou dividendu jak vyplácí, tak i zvyšuje (!). Coca-Cola se tak řadí nejen mezi dividendové aristokraty (25+ let), ale také krále (50+ let).

Aktuální dividendový výnos okolo 2,79 % při dnešním ocenění této dividendové akcie se dá zařadit mezi spíše průměrné, za to ale velmi stabilní.

Vzhledem k výše uvedenému tvrzení, že jsou defenzivní akcie jako Coca-Cola relativně odolné vůči ekonomickým krizím, recesím nebo jednoduše poklesům na akciovém trhu, platí i následující srovnání.

Podívejte se na porovnání vývoje akcií Coca-Coly s indexem S&P 500 od začátku roku, od kterého je celkově akciový trh velmi volatilní a ne zrovna v býčím trendu (z důvodu zavádění cel Donalda Trumpa). Coca-Cola od začátku roku vyrostla o cca 16,5 %, zatímco akciový index ke dnešnímu dni ztratil přibližně 13 %.

V době psaní článku se však právě Coca-Cola nachází na svém ATH (okolo 73 USD za akcii), takže pokud vyhlížíte příležitost pro nákup, může být výhodné počkat si na nižší cenu akcií.

Alternativy s atraktivní dividendou

Podívejte se na některé alternativní společnosti spadající do dividendových akcií, které lze vedle Coca-Coly zvážit.

Akcie Pepsi: Nápojový gigant číslo 2 se solidní dividendou

Konkurenční nápojový gigant PepsiCo (NASDAQ: PEP) nabízí podobné výhody jako Coca-Cola, ale zároveň má rozmanitější portfolio, které zahrnuje i snacky a balené potraviny. Také patří mezi tzv. dividendové krále, tedy společnosti, které dlouhodobě navyšují výplatu dividend.

Hlavním lákadlem je ale aktuální ocenění – poměry P/S a P/E jsou pod svými pětiletými průměry. Dividendový výnos navíc dosahuje solidních 3,7 %, takže se skvěle hodí pro pasivní příjem. PepsiCo dále roste prostřednictvím menších akvizic, což je strategie, která se firmě osvědčuje už více než padesát let.

Pokud se podíváte na graf, akcie se nyní nacházejí ve slevě za nějakých cca 140 USD, kam se propadly od vrcholu okolo 190 USD na začátku roku 2023. Tento již dvouletý klesající trend se přisuzuje růstu provozním nákladům, které vzrostly v důsledku strategických iniciativ, poklesu organického objemu prodejů a také kvůli restrukturalizačním nákladům, které měly dopad ve výši pěti procentních bodů.

Akcie Unilever: Potravinářská společnost s širokým geografickým rozsahem

Pokud ale hledáte něco jiného, vhodnou volbou by mohla být společnost Unilever (NYSE: UL). Ta má široké portfolio výrobků každodenní spotřeby a potravin.

Co je u Unileveru zajímavé, je geografické rozložení příjmů – jen asi 40 % tržeb pochází ze Severní Ameriky a Evropy, zatímco zbytek přinášejí trhy Latinské Ameriky a Asie, kde se očekává vyšší ekonomický růst v dlouhodobém horizontu.

S dividendovým výnosem 3,1 % jde o atraktivní volbu pro investory, kteří se nebojí trochu více diverzifikovat.

Altria a British Tobacco – během covidu zaznamenaly nejlepší prodejní výsledky

A pak jsou tu společnosti s extrémně vysokými výnosy, jako Altria (NYSE: MO) a British American Tobacco (NYSE: BTI).

Obě čelí dlouhodobým výzvám, a to především v rámci objemů prodeje cigaret – ty totiž každoročně klesají. Přesto však mají tyto firmy loajální zákazníky, kteří v dobách nejistoty často kouří více. Během pandemie covidu-19 zaznamenaly obě společnosti dokonce nejlepší prodejní výsledky za poslední roky.

Dividendový výnos akcií Altria činí atraktivních 7,02 % a pro British Tobacco je to nyní 6,98 %. Z hlediska pravidelného přijmu jsou to tedy společnosti velmi zajímavé.

V sektoru spotřebního zboží najdete celou řadu zajímavých příležitostí

Každá z uvedených společností má své silné stránky, ale rozhodně to nejsou ty jediné akcie, které můžete zvážit k investici a doplnění svého portfolia. Pokud se obáváte nejistoty na trzích nebo příchodu recese – a tím i výraznějšího poklesu hodnoty portfolia, stojí za to prozkoumat i další firmy ze sektoru základních spotřebních potřeb a pomocí nich své portfolio diverzifikovat.

Ačkoliv žádná investice nedokáže zcela eliminovat dopady globálních ekonomických otřesů, společnosti jako Coca-Cola, PepsiCo, Unilever, Altria nebo British American Tobacco mohou díky své stabilitě a spolehlivým dividendám nabídnout alespoň částečný klid a větší jistotu. Před jakoukoliv investicí pak nezapomeňte udělat svůj vlastní průzkum a vyhodnotit, zda vám zapadá do vaší strategie.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO