Dividendoví králové: 50 let stability v bouřlivých trzích

Dividendoví králové představují elitu mezi dividendovými akciemi. Jde o společnosti, které dokázaly nepřetržitě zvyšovat výplaty akcionářům po dobu více než 50 let, čímž výrazně překonávají i takzvané dividendové aristokraty (firmy s 25+ lety růstu dividend).

Tento výjimečný výkon není jen číslem, ale především důkazem neuvěřitelné odolnosti, schopnosti přežít různé ekonomické cykly a dlouhodobé firemní disciplíny, kdy management systematicky odměňuje akcionáře.

Právě tato kombinace stability a předvídatelnosti dělá z dividendových králů tak atraktivní investici pro ty, kdo hledají spolehlivý pasivní příjem po desetiletí dopředu. Mnoho těchto společností je členy indexu S&P 500, ale zdaleka ne všechny.

Akcie dividendových králů se představují

V době rostoucí volatility a nejistoty je přitažlivost těchto akcií zcela zřejmá. Dan Burrows ve své analýze nejlepších dividendových akcií píše:

Akcie firem, které jako na páse zvyšují po desetiletí dividendy, mohou v dlouhodobém horizontu přinést vyšší celkový výnos (růst ceny + dividendy), i když jejich počáteční výnos vypadá na první pohled obyčejně.

Společnosti, které důsledně zvyšují své dividendy, tím investorům signalizují, že jejich rozvahy jsou silné a krátkodobý výhled managementu optimistický.

S půl stoletím rostoucích výplat mají Dividend Kings skvělou historii, která přidává další vrstvu stability v jinak nejistém tržním prostředí. Na Wall Street sice není nikdy nic jisté, ale těchto šest akcií patří k těm k nejlepším volbám pro dlouhodobý růst dividend. Pro úplnost dodávám, že níže uvedené údaje jsou platné k 30. květnu 2025.

Akcie Altria (MO): Tabákový gigant s 6,7% dividendou

Odvětví: Spotřební zboží
Tržní kapitalizace: 102,1 mld. USD
Počet let růstu dividend: 59
Dividendový výnos: 6,7 %

Altria Group, mateřská společnost značek jako Marlboro, Black & Mild nebo Copenhagen, je jedním z nejštědřejších dividendových králů. S 59 lety nepřerušeného růstu dividend a výnosem 6,7 % (pětinásobek průměru S&P 500) je oblíbenou volbou investorů.

Zajímavost : Bitcoinový trader tvrdí, že 107 500 USD je klíčová zóna pro nové historické maximum

Ačkoli tabákový průmysl neroste, adiktivní povaha produktů zajišťuje stabilní tržby i během recesí. Altria tak představuje nízkorizikovou investici s vysokým výnosem a dlouhodobou stabilitou.

Prozkoumejte akcie Altria na platformě XTB

Akcie Coca-Cola: Nápojový gigant s 63 lety rostoucích dividend

Odvětví: Spotřební zboží
Tržní kapitalizace: 310,3 mld. USD
Počet let růstu dividend: 63
Dividendový výnos: 2,8 %

Coca-Cola je synonymem globálního spotřebitelského byznysu. Tento výrobce nápojů se sídlem v Atlantě má za sebou více než 130 let historie a působí ve 200 zemích. Patří mezi nejspolehlivější dividendové akcie. V únoru 2024 oznámila 63. zvýšení dividendy v řadě – tentokrát o 5 %.

I když poptávka po slazených nápojích klesá, Coca-Cola diverzifikovala do Vitaminwater, Fuze tea, Powerade a džusů Minute Maid. Navíc je největší akcií ve fondu Warrena Buffetta (Berkshire Hathaway), což přidává na stabilitě.

Prozkoumejte akcie Coca-Cola na platformě XTB

Johnson & Johnson (JNJ) – Zdravotnický kolos s AAA ratingem

Odvětví: Zdravotnictví
Tržní kapitalizace: 373,5 mld. USD
Počet let růstu dividend: 63
Dividendový výnos: 3,4 %

Johnson & Johnson stále jednou z 25 největších amerických společností podle tržní kapitalizace. Je také jednou ze dvou společností s ratingem AAA. Druhou je technologický gigant Microsoft (MSFT). Společnost letos oznámila 63. zvýšení dividendy, a to navzdory odštěpení své spotřebitelské divize (Kenvue) v roce 2023.

Zaměření na léky a medicínské přístroje zajišťuje silný cash flow. Jde o defenzivní akcii, která odolává krizím a dlouhodobě odměňuje akcionáře.

Prozkoumejte akcie Johnson & Johnson na platformě XTB

Procter & Gamble (PG) – 69 let rostoucích dividend

Odvětví: Spotřební zboží
Tržní kapitalizace: 391,6 mld. USD
Počet let růstu dividend: 69
Dividendový výnos: 2,5 %

Zajímavost : Bitcoin a americké kryptoměnové akcie rostou, firmy dál nakupují BTC

Společnost založená v 1837 vlastní ikonické značky jako Gillette, Tide, Pampers, Crest a Ariel. Její produkty najdete téměř v každé domácnosti. Stejně tak by měly být součástí každého dividendového portfolia.

S 69 lety nepřetržitého růstu dividend je PG jedním z nejdéle rostoucích dividendových králů. Akcie této společnosti sice ne vždy přinášejí velké zisky, ale je to právě dlouhodobý potenciál výnosů, který mnoho investorů přiměje k dlouhodobému držení těchto akcií.

Prozkoumejte akcie Procter & Gamble na platformě XTB

Walmart (WMT) – Maloobchodní obr s 52letou tradicí dividend

Odvětví: Spotřební zboží
Tržní kapitalizace: 789,9 mld. USD
Počet let růstu dividend: 52
Dividendový výnos: 1,0 %

S více než 10 000 obchody po celém světě je Walmart (WMT) maloobchodním gigantem, jehož velikosti se žádná jiná společnost nemůže vyrovnat. V mnoha malých městech po celé Americe je Walmart největším nákupním centrem i největším zaměstnavatelem.

Jde o společnost, která je hluboce zakořeněna v americké ekonomice. Letos zvýšila dividendu o 13 %, což potvrzuje její stabilitu. I když dividendový výnos je nižší (1 %), jde o ultrakonzervativní akcii, která prosperuje i v recesi.

Prozkoumejte akcie Walmart na platformě XTB

American States Water (AWR) – 70 let rostoucích dividend

Odvětví: Utilities (vodohospodářství)
Tržní kapitalizace: 3,0 mld. USD
Počet let růstu dividend: 70
Dividendový výnos: 2,4 %

AWR sice není až tak známá, jako předešlé společnosti, ale drží nejdelší nepřerušenou řadu růstu dividend na Wall Street. Plných 70 let! Zásobuje vodou 265 000 domácností v Kalifornii a 13 vojenských základen.

Voda je nezbytná komodita, takže tržby AWR jsou extrémně stabilní. Pro investory vyhledávající jistotu a pravidelný příjem je skvělou volbou.

Zajímavost : Když Fed sníží úrokové sazby, cena bitcoinu vzroste nad 112 000 USD

Závěrem: Akcie dividendových králů jsou ověřená strategie

Investice do dividendových králů, neboli dividendových aristokratů, představují osvědčenou strategii pro ty, kdo chtějí spojit dlouhodobý růst kapitálu s pravidelným pasivním příjmem.

Desítky let nepřerušeného zvyšování dividend nejsou jen číslem, ale dokazují obrovskou odolnost těchto společností, které přežily hospodářské krize, změny spotřebitelských trendů i technologické revoluce.

Právě jejich defenzivní charakter, předvídatelné cash flow a globální působnost z nich dělají bezpečné přístavy v bouřlivých časech.

Ať už hledáte vysoký výnos jako u Altrie, globální stabilitu Coca-Coly, nebo téměř stoletou tradici Procter & Gamble, dividendoví králové by měly tvořit základ každého vyváženého příjmového portfolia.

V nejistých časech jsou tyto osvědčené akcie tím nejlepším důkazem, že tržní aristokracii nelze vytvořit přes noc. Když už ale jednou existuje, dokáže generovat bohatství po generace.