Jak si vede portfolio Warrena Buffetta během obchodní války?

Legendární investor Warren Buffett prokázal během obchodní války svou prozíravost, když se zaměřil na posilování hotovostních rezerv.

Jeho strategie se osvědčila i přes výkyvy trhu spojené se cly a posilujícím dolarem. Skutečný test přišel s propadem v letošním roce, který jeho rozhodnutí ještě více potvrdil. Akcie Buffetovy společnosti Berkshire Hathaway letos opakovaně překonávaly širší trh, což přitáhlo pozornost analytiků. Jak si ale vedly jeho konkrétní investice během obchodní války?

Tři pilíře portfolia: Apple, American Express, Bank of America

Na konci roku 2024 tvořily tyto tři společnosti více než polovinu Buffetova portfolia. Investor držel 300 milionů akcií Applu, 151,6 milionu kusů American Express a 680 milionů akcií Bank of America. Jejich hodnota tehdy dosahovala 150 miliard dolarů.

Po vypuknutí obchodní války v únoru začaly akcie postupně klesat. Apple se propadl z 228 dolarů na 208 dolarů za kus, American Express ztratil přes 15 % hodnoty a Bank of America klesla o 14 %. Celkově Buffetovy tři největší investice přišly o 16 miliard dolarů (pokles o 11 %).

Druhá trojice klíčových aktiv Buffettova portfolia zahrnovala Coca-Colu, Chevron a Occidental Petroleum. Zatímco akcie Coca-Coly vzrostly o 14 % a přidaly Buffettovi 3,5 miliardy dolarů, ropné společnosti bojovaly. Chevron ztratil 7 %, Occidental Petroleum dokonce 13 %. Celkově tato část portfolia zůstala téměř stabilní s mírným růstem 1 %.

Buffett vs. akciový trh: Kdo vyhrál?

Šest největších Buffetových investic dohromady zaznamenalo během obchodní války pokles o 7,65 %. To však bylo lepší výsledek než u širšího trhu – index S&P 500 během stejného období klesl o 8,55 %. I přes milionové ztráty tak věštec z Omahy opět dokázal, že jeho konzervativní strategie funguje.

Klíčem je Buffetova dlouhodobá filozofie. Investice do stabilních společností s silnou konkurenční výhodou. I když krátkodobé turbulence zasáhnou ceny akcií, fundamentální ukazatele těchto firem zůstávají pevné. Důraz na hotovost navíc umožňuje využít příležitosti při poklesech trhu. Otázkou tedy zůstává, jestli Buffett využil nahromaděnou hotovost k nákupu, nebo zda stále vyčkává na lepší chvíli.