Kde bude podle Warrena Buffetta brzy „pršet zlato“? Toto jsou jeho 3 aktiva

Ve svém dopise akcionářům Berkshire Hathaway z roku 2016 napsal Warren Buffett jeden ze svých nejdůležitějších poznatků: „Každé desetiletí se na ekonomické obloze objeví temné mraky a na chvíli začne pršet zlato. Když takový liják udeří, je nezbytné běžet ven s vanami, ne s čajovými lžičkami.”

I když je během těchto pomyslných bouří na trzích či ve světě náročné sebrat odvahu a „vyjít ven”, Buffett a jemu podobní zkušení investoři je umí rozeznat. V tomto článku se proto podíváme na pár aktiv, které má portfolio Warrena Buffetta v rámci společnosti Berkshire Hathaway výrazně zastoupené.

1. Energetické akcie slouží k diverzifikaci a atraktivním dividendám

Jeho společnost Berkshire Hathaway drží desítky miliard dolarů v energetických firmách jako Chevron Corp a Occidental Petroleum Corp. Akcie ropných a plynárenských společností jsou známé tím, že vyplácejí atraktivní dividendu, ale zároveň představují sázku na dlouhodobou poptávku a na to, že globální energetické šoky mohou stále způsobit obrovský růst portfolií těžících ropu.

Nedávné eskalace napětí na Blízkém východě, zejména mezi Íránem a Izraelem, nám připomínají, jak rychle může potenciálně dojít ke snížení celosvětové dodávky ropy.

V současnosti, když platí klid zbraní, se zatím zdá být tento scénář poměrně daleko, nicméně byli jsme k němu až nebezpečně blízko – potenciálním uzavřením Hormuzského průlivu. Což se naštěstí nakonec nestalo.

Nemusíte vybírat jednotlivé akcie, abyste získali expozici vůči energetickým akciím. Například takový Energy Select Sector SPDR (NYSE:XLE) drží hlavní společnosti napříč ropným a plynárenským průmyslem a nabízí jednoduchý způsob, jak se připravit na potenciální růst cen energií. Navíc umožňuje jednoduše diverzifikovat portfolio.

2. RISR investuje do hypotéčních cenných papírů a vyplácí pouze pravidelné úroky

Buffett minulý rok získal pozornost, když se zbavil velkých pozic ve svých oblíbených dlouhodobých akciích a přesunul miliardy do krátkodobých amerických státních pokladničních poukázek. Pravděpodobně tedy neviděl dostatečný potenciál v předražených růstových akciích, a tak se vrátil ke sbírání úroků.

Pro drobné investory existuje fond, který tento přístup zachycuje a jde navíc ještě dál. Jeho název je FolioBeyond Alternative Income and Interest Rate Hedge ETF (NYSEArca: RISR).

RISR investuje především do hypotéčních cenných papírů s výplatou pouze úroků (MBS IOs) a do amerických státních dluhopisů. Ty jsou navrženy tak, aby si vedly dobře v různých úrokových podmínkách, zejména když sazby rostou nebo zůstávají trvale vysoké.

Vyplácí výnos cca 6 % (aktuální 5,6 %) a zároveň slouží jako zajištění pro portfolia citlivá na úrokové sazby. A na rozdíl od většiny dluhopisových fondů je RISR strukturován tak, aby profitoval, když se sazby nechovají podle očekávání.

3. REIT fondy přinášejí expozici vůči nemovitostem a pravidelné výplaty

REIT (Real Estate Investment Trust) fondy jsou investiční nástroje, které umožňují nakupovat podíly v portfoliu nemovitostí bez nutnosti přímého vlastnictví fyzických budov. REITy obvykle vyplácejí vysoké dividendy, protože podle regulace musí velkou část zisku rozdělit mezi akcionáře. Hodí se pro investory hledající stabilní pasivní příjem a expozici vůči realitnímu trhu.

Realty Income

Jedním z nejznámějších REITů je Realty Income. Tento fond je známý jako „The Monthly Dividend Company” (tedy měsíční dividendová společnost). Tento REIT investuje především do maloobchodních nemovitostí s dlouhodobými, často 10–20letými nájemními smlouvami, které poskytují stabilní cash‑flow.

Klíčovou předností je měsíční výplata dividendy – historicky kolem 4–5 % ročně. Mezi investory jsou tyto dividendové akcie také velmi populární právě pro svůj pravidelný příjem. Portfolio zahrnuje přes 6 000 nemovitostí, od lékáren a obchodních řetězců až po logistická centra. Dividendy zvyšuje už více než čtvrt století po sobě.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Vanguard Real Estate ETF (VNQ) je ETF od Vanguardu, které sleduje index MSCI US Investable Market Real Estate 25/50. Nabízí širokou expozici napříč všemi typy amerických REITů – od kanceláří, přes rezidenční budovy až po specializované segmenty, jako jsou datová centra či zdravotnická zařízení. Díky nízkým nákladům (TER kolem 0,12 %) a vysoké likviditě představuje ideální nástroj pro rychlý vstup i výstup z realitního sektoru bez nutnosti vybírat jednotlivé akcie.

Prologis

Prologis je globální lídr ve vlastnictví a provozu logistických parků a distribučních center. V posledních letech tento sektor těží z boomu e‑commerce, což se promítá do silného růstu hodnoty aktiv i pronájmů. Dividendový výnos se pohybuje kolem 2–3 %, ale silný růst cen nemovitostí a dlouhodobé kontrakty zajišťují atraktivní celkový výnos. Prologis navíc pravidelně rozšiřuje své portfolio a inovuje svá zařízení.

Buffettova rada tedy nebyla jen o odvaze – šlo především o přípravu. Ti, kdo z tržních bouří profitují, na situaci nereagují až v momentě, kdy nastávají. Zpravidla jsou již připraveni a mají místo čajových lžiček připravené na tyto bouře celé vany. Pokud si myslíte, že se mraky začínají pomalu seskupovat, je čas se na potenciální situaci začít připravovat.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO