Krypto vs. tradiční akcie a dluhopisy. Co je nejlepší investice?

Když se ponoříte do investování, zjistíte, že existují tři často využívané možnosti investování. Kryptoměny jsou volbou pro ty, kdo hledají rizikový adrenalin. Akcie nabízejí střední cestu s potenciálem růstu a dluhopisy jsou pro ty, kteří dávají přednost stabilnějšímu a předvídatelnějšímu přístupu.

I když jak akcie, tak krypto nabízejí potenciál růstu, regulace činí investice na akciovém trhu strukturovanějšími a předvídatelnějšími. Kryptoměny se naopak zaměřují na decentralizaci a zůstává méně regulované.

Kryptoměny

Kryptoměna je digitální měna postavená na technologii blockchainu. Jedná se o decentralizovaný, transparentní a bezpečný systém, který zaznamenává všechny transakce. Neexistuje žádná entita, jako je banka, která by ji přímo kontrolovala. Krypto je známé pro své obrovské cenové výkyvy – velké zisky (a ztráty) mohou nastat rychle, což ho činí vzrušujícím pro ty, kteří se chtějí zapojit do vysoce rizikové hry.

I když jsou s námi kryptoměny už nějakou dobu, jejich adopce v posledních letech vzrostla. Získávají na popularitě mezi retailovými investory, institucemi a dokonce i některými vládami. Kryptoměny nejsou univerzálně regulovány a lze k ní přistupovat prostřednictvím různých kanálů, včetně krypto burz, makléřů, ATM a fintech aplikací.

Akcie

Akcie představují vlastnictví ve společnosti. Když koupíte akcie, kupujete podíl v této firmě. Pokud se společnosti daří a generuje zisky, akcionáři mohou těžit prostřednictvím dividend a kapitálových zisků. Na druhou stranu, špatný výkon nebo negativní tržní sentiment může vést k ztrátám.

Akcie jsou obvykle regulovány vládními agenturami, jako je Americká komise pro cenné papíry (SEC), což je činí obvykle méně rizikovými než kryptoměny. Jsou však stále ovlivněny faktory, jako je výkon společnosti, tržní podmínky, ekonomické trendy a globální události – což je činí potenciálně volatilními.

Akcie můžete nakupovat prostřednictvím tradičních akciových burz (jako NYSE nebo Nasdaq) nebo online brokerských platforem.

Dluhopisy

Dluhopisy jsou v podstatě půjčky, které investoři poskytují vládám nebo společnostem. Výměnou za to vydavatel platí pravidelný úrok po určitou dobu a vrátí celkovou částku půjčky, známou jako jistina, když dluhopis dosáhne svého data splatnosti, které může být od několika měsíců až po 30 let.

Dluhopisy jsou často považovány za méně volatilní než akcie, což je činí oblíbenou volbou pro konzervativní investory. Nicméně nejsou bez rizik. Rostoucí úrokové sazby mohou snížit tržní hodnotu dluhopisu, inflace může narušit kupní sílu a podnikové dluhopisy nesou riziko defaultu, pokud vydavatel čelí finančním problémům.

Kompenzace za tuto relativní stabilitu bývá obvykle nižší výnos, což nemusí oslovit ty, kteří hledají investice s vysokým růstem. Dluhopisy jsou regulované finanční nástroje a obvykle je lze zakoupit prostřednictvím makléřů nebo přímo od vládních agentur.

Je krypto výnosnější než akcie a dluhopisy?

Zatímco krypto může nabídnout výhody diverzifikace, jeho vztah k tradičním aktivům je složitý a vyvíjející se.

Například v roce 2024 Bitcoin, nejpopulárnější kryptoměna, vykázal pozoruhodnou ziskovost, když dosáhl návratnosti 121 %. Překonal tak tradiční aktiva jako Nasdaq 100, který vzrostl o 25,6 %, a S&P 500, který vzrostl o 25 %. Zlato také zaznamenalo významný nárůst o 26,7 %, zatímco americké akcie velkých společností vzrostly o 24,9 %.

Dluhopisy na druhou stranu nabídly skromnější výnos: 10letý americký státní dluhopis, známý pro své pevné úrokové platby, zakončil rok výnosem přibližně 4,57 %.

Historicky vykazoval Bitcoin nízkou korelaci s S&P 500, průměrně 0,17 za poslední dekádu. Tato korelace však kolísala, dosahujíc až 0,75, než se na začátku roku 2025 opět snížila k nule, což naznačuje období jak sladění, tak nezávislosti na tradičních trzích.

Důsledky tarifů: Co je nyní výnosnější — Krypto, akcie nebo dluhopisy?

Tarify zavedené americkým prezidentem Donaldem Trumpem 2. dubna 2025 měly bezprecedentní dopad na tradiční i kryptoměnové trhy.

Podle Guardianu vstoupil Nasdaq Composite do medvědího trhu na konci obchodování 3. dubna, když spadl o více než 20 % pod svůj poslední vrchol z 16. prosince 2024. Mezitím evropské indexy, jako FTSE 100, klesly o více než 11 % a S&P 500 spadl o alespoň 12 % od zavedení cel.

Krypto zažilo ještě silnější pokles, což bylo dříve považováno za zajištění proti tržní volatilitě, ale ani to nebylo imunní. Cena bitcoinu klesla o více než 6 % a Ether o více než 12 % během 24 hodin od oznámení cel. Gobální trhy reagovaly strachem.

Nepředvídatelnost celních politik přispívá k nervozitě na trzích, která ovlivňuje všechny třídy aktiv, od akcií přes dluhopisy až po kryptoměny, různými způsoby.

Dluhopisy zaznamenaly pouze mírný nárůst výnosů, protože vyšší výnos znamená nižší cenu dluhopisu. Podle CNBC, v reakci na Trumpovo oznámení cel, globální výnosy dluhopisů prudce klesly. Investoři hledali bezpečná aktiva uprostřed nejistot na akciových trzích.

Například výnosy 10letých dluhopisů Německa klesly z 2,72 % na méně než 2,6 %. Výnosy amerických státních dluhopisů také dosáhly nejnižších úrovní za několik měsíců, což signalizuje rostoucí poptávku po vládních dluzích. Ekonomové však varují, že tento růst může být neudržitelný, pokud budou přetrvávat obavy z inflace.

Obchodování a investování do kryptoměn, akcií a dluhopisů: Co je odlišuje?

Všechny třídy aktiv zahrnují identifikaci vzorců, ale časové rámce, dynamika a taktiky se výrazně liší.

Obchodování s kryptoměnami a akciemi sdílí podobné vzorce, jako je citlivost na makroekonomické trendy a technické vzory. Jejich tržní struktury se ostře liší.

Akciové trhy fungují v stanovených hodinách, jako jsou hodiny NYSE od 9:30 do 16:30 ET, zatímco kryptoměnové trhy běží 24 hodin denně, 7 dní v týdnu.

Dluhopisy se obvykle obchodují během běžných tržních hodin, podobně jako akcie, ale přesné obchodní hodiny závisí na typu dluhopisu, například státních dluhopisech nebo firemních emisích.

Obchodování s kryptoměnami zahrnuje páry používající běžné coiny, jako je Bitcoin nebo Ether, jako základní měny. Akcie jsou obvykle nakupovány za fiat měnu a dluhopisy se obchodují v pevných nominálních hodnotách, často s minimálním investičním prahem. Problémy s likviditou mohou ovlivnit všechny tři: Kryptoměny mohou čelit výzvám u malokapitolových tokenů, akcie u mikrokapitolových společností a dluhopisy u méně obchodovaných dlouhodobých nebo firemních emisí.

Časové rámce pro tržní vzorce zdůrazňují další rozdíly. Patterny kryptoměn jsou známé krátkodobou volatilitou, což vyžaduje rychlá rozhodnutí a časté obchody. Pohyby akcií často sledují dlouhodobé trendy spojené s výkonem společnosti a širšími ekonomickými cykly.

Dluhopisy se pohybují nejpomaleji, s pohyby cen, které jsou primárně ovlivněny úrokovými sazbami. Nabízejí stabilní, předvídatelné cenové pohyby.

Cenové faktory také odlišují tyto třídy aktiv. Ceny kryptoměn závisí na tržních trendech, adopci a užitku. Akcie závisí na základech společnosti, výzkumu a ziscích. Dluhopisy závisí na pohybech úrokových sazeb a bonitě emitenta, přičemž upřednostňují stabilitu před růstem.

Bariery pro investice do kryptoměn, akcií a dluhopisů

Vydávání akcií je řízeno zákony o společnostech, blockchainové protokoly s pevnými limity kontrolují nabídku kryptoměn a dluhopisy jsou vydávány na základě bonity emitenta.

Pro investování do akcií a dluhopisů musíte obvykle mít alespoň 18 let a mít brokerský účet pro investování na akciových a dluhopisových trzích. Některé akcie mohou vyžadovat vyšší příjem nebo úroveň zkušeností, zatímco většina akcií umožňuje účast pouze akreditovaným nebo bohatým investorům.

Nákup akcií a dluhopisů znamená, že musíte projít regulovanými makléři a burzami. Kryptoměny vám na druhé straně umožňují vstoupit na trh pouze s peněženkou. Žádný zprostředkovatel, žádné papírování. Centralizované kryptoburzy vyžadují ověření Know Your Customer (KYC), ale decentralizované platformy vám umožní obchodovat svobodně pouze s vašimi soukromými klíči.

Regulační rozdíly mezi kryptoměnami, akciemi a dluhopisy

Zatímco akcie a dluhopisy podléhají přísným pravidlům, kryptoměny stále hledají svůj směr, což znamená, že nákup, prodej, držení a daně jsou úplně jiným zážitkem.

Ve většině zemí je investování do akcií a dluhopisů legální a regulované. Některé vlády, jako například v Severní Koreji a na Kubě, však uvalují přísná omezení nebo dokonce úplné zákazy soukromých investic do těchto aktiv. Kryptoměny čelí různým regulacím po celém světě, od úplných zákazů v zemích jako Čína a Egypt až po částečná omezení v místech jako Indie, kde regulace omezuje bankovní podporu, ale nevyhlašuje zákaz obchodování. Naopak země přátelské k kryptoměnám, jako je Salvador, přijímají digitální aktiva s jasnými právními rámci a podporou vlády.

Držení akcií a dluhopisů je jednoduché. Akcie bezpečně sedí u brokera a dluhopisy vám vyplácí úroky v pravidelných intervalech. Držení kryptoměn však přináší rizika. Můžete je držet ve vlastní peněžence, ale pokud ztratíte své soukromé klíče, vaše prostředky jsou nenávratně pryč. Pokud držíte kryptoměny na burze, vždy existuje riziko hacknutí nebo selhání platformy.

Daně přidávají další úroveň složitosti. Akcie a dluhopisy obvykle spadají pod pravidla pro zdanění kapitálových zisků a dividend, s jasnými pokyny na základě doby držení. Daňové zákony pro kryptoměny se však liší podle země. Některé země je považují za majetek, jiné za komoditu a některé je vůbec nezdaňují. Důležité je sledovat každou transakci, protože i výměna jedné kryptoměny za jinou může být zdanitelná.

Krypto vs. akcie vs. dluhopisy. Co byste měli koupit v roce 2025?

Výběr mezi kryptoměnami, akciemi a dluhopisy v roce 2025 závisí na vaší aktuální situaci, ochotě riskovat a finančních cílech.

Pokud milujete adrenalin a věříte v budoucnost decentralizovaných financí (DeFi), může pro vás být ideální portfolio zaměřené na kryptoměny. Například portfolio s vysokým rizikem a vysokým potenciálním výnosem by mohlo mít rozdělení 70 % do kryptoměn, 20 % do akcií a 10 % do dluhopisů.

Pokud preferujete strukturovanější přístup, ale stále chcete růst, akcie vyváží riziko a výnos. Například portfolio, které má 60 % akcií, 30 % kryptoměn a 10 % dluhopisů, by vám mohlo poskytnout expozici k inovacím, přičemž zůstane relativně stabilní.

Pro ty, kteří spí lépe s vědomím, že jejich peníze jsou v bezpečí, dluhopisy poskytují stabilitu. Například konzervativní mix by mohl obsahovat 70 % dluhopisů, 20 % akcií a pouze 10 % kryptoměn, čímž zajistíte stabilní výnosy s trochou vzrušení z trhů.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO