Ochrana proti inflaci a rostoucímu dluhu je zlato a Bitcoin, tvrdí VanEck

Zatímco se vládě možná podaří dostat část svých výdajů pod kontrolu, rostoucí fiskální deficit zůstává znepokojivý. Nadále totiž přispívá k hrozbě přetrvávající inflace, uvedla jedna investiční společnost.

Ve svém výhledu na konec roku Jan van Eck, generální ředitel společnosti VanEck, uvedl, že jeho základní scénář předpokládá, že vláda příští rok najde úspory ve výši 500 miliard dolarů. Nicméně poznamenal, že to nebude stačit k zabránění nárůstu deficitu.

Ačkoli to signalizuje snahu řešit fiskální nerovnováhu, tyto škrty pravděpodobně deficit zcela neodstraní. Jednoduše řečeno, přejdeme z jízdy se dvěma nohama na plynu na jízdu s jednou nohou na plynu. Pokud se však tyto kroky nepodaří realizovat, hrozí zvýšení inflačních rizik, což povede k vyšším dlouhodobým úrokovým sazbám a potenciální tržní volatilitě.

Vzhledem k těmto rizikům je jedním z hlavních doporučení van Ecka pro rok 2025 nákup zlata a Bitcoinu.

Doslova řekl:

Zlato a Bitcoin nadále vynikají jako silné zajištění proti inflaci a fiskální nejistotě. Býčí trh zlata je podpořen nákupy zahraničních centrálních bank a globálním trendem odklonu od dolaru.

Těžební sektor

Při bližším pohledu na trh se zlatem Imaru Casanova, portfolio manažerka fondu VanEck Gold and Precious Metals Fund, uvedla, že i když zůstává optimistická ohledně zlata, investoři by mohli zvážit také sektor těžby.

Casanova upozornila, že i když trh se zlatem směřuje do roku 2025 s růstem o 28 %, těžební sektor vzrostl pouze o 21 %. Tradičně má těžební sektor díky své páce tendenci překonávat zlato během býčího trhu.

S producenty zlata, kteří dosahují rekordních marží a generují značné volné peněžní toky, se domníváme, že tento nesoulad nemusí trvat věčně…

Investoři, kteří hledají zajištění proti širším tržním rizikům prostřednictvím expozice na zlato, by mohli zvážit alokaci do sektoru těžby zlata spolu se zlatými slitky.

Ačkoli je společnost VanEck obecně optimistická ohledně zlata v novém roce, analytici varovali, že trh by mohl zažít určitou volatilitu. Nejistota na finančních trzích zůstává vysoká.

Investoři by měli zůstat obezřetní vůči potenciálním rizikům, jako jsou neočekávané změny v politice centrálních bank, geopolitické události, které se vymykají předpovědím, nebo inflace, která by se nemusela projevit podle očekávání. Tyto faktory by mohly omezit růst zlata nebo způsobit zvýšenou volatilitu.

Závěr

Rostoucí fiskální deficit a přetrvávající inflační rizika vytvářejí pro investory náročné prostředí. To si žádá strategické plánování a vhodnou alokaci kapitálu. Doporučení společnosti VanEck, zaměřující se na zlato a Bitcoin jako klíčové zajištění proti nejistotám. Investorům poskytují směr, jak se s těmito výzvami vypořádat.

Zatímco zlato je podporováno globálním odklonem od dolaru a rostoucími nákupy centrálních bank, sektor těžby nabízí příležitosti díky své historické schopnosti překonávat samotné zlato během býčích trhů.

Přesto by investoři měli být připraveni na možnou volatilitu. Tu může přinést nejistota na trzích a nečekané geopolitické či ekonomické události. V této dynamické situaci je klíčové sledovat trh a přizpůsobit investiční strategie aktuálním podmínkám, aby byly maximalizovány výnosy a minimalizována rizika. Jak zdůrazňuje VanEck, rok 2025 bude rokem hledání rovnováhy mezi příležitostmi a opatrností.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO