Palantir přinesl 80% kurzového výnosu jen od začátku roku 2025, bude růst pokračovat?

Palantir se veze na vlně velkolepého úspěchu. Od roku 2023 totiž zaznamenaly jeho akcie neuvěřitelný růst přes 2 100 % a od začátku roku 2025 pak skvělých 80 %.

Společnosti se daří rozšiřovat své podnikání a jeho platforma využívající umělou inteligenci (AI) slaví u zákazníků velký úspěch – pomáhá jim totiž zefektivnit každodenní provoz, šetří čas i náklady. Akcie navíc těžily i z velkého zájmu retailových investorů a všeobecného nadšení kolem AI.

Pojďme se proto podívat, jak na tom Palantir je nyní a zda zde vůbec existuje prostor pro pokračující růst.

Byznysový model Palantiru

Palantir působí ve dvou hlavních segmentech trhu, vládním i komerčním, přičemž oba vykazují výrazný růst. Zvláště vládní divize má před sebou velký potenciál – s rostoucím geopolitickým napětím a zvyšováním výdajů na obranu by mohl Palantir získat nové státní zakázky doma i v zahraničí.

Prezident Donald Trump dlouhodobě prosazuje vyšší investice do armády a často vybízel i spojence USA k navýšení obranných rozpočtů. To jsme mohli vidět i v tomto roce z jeho výroků ohledně výdajů na obranu v rámci NATO.

Za první letošní čtvrtletí Palantir meziročně zvýšil celkové tržby o 55 % na 628 milionů dolarů jen z USA (celkové příjmy pak dosahují cca 884 milionů dolarů). Jeho komerční příjmy v USA dokonce rostly o 71 %, zatímco tržby z vládních kontraktů vzrostly o 45 %.

I tato čísla jsou velice záviděníhodná, přičemž pokud bude růst i nadále pokračovat u vládní části, mohlo by to přilákat ještě větší zájem investorů.

Palantir je osvědčeným partnerem nejen amerických úřadů, ale i mnoha zahraničních agentur, kde pomáhá například v boji proti terorismu a v oblasti zpravodajství.

Pokud firma dokáže udržet nebo zvýšit aktuální růstové tempo a býčí trend, analytici by mohli zareagovat novými doporučeními a vyššími cílovými cenami než nyní.

Co na Palantir říkají analytici a jaká je aktuální situace

Pokud se podíváme na aktuální cenu akcií Palantiru, uvidíme cenovou hladinu cca 137 dolarů. Palantir se nyní neřadí mezi dividendové akcie, ale ryze růstové akcie, jelikož nevyplácí žádnou dividendu. I když nejsou minulé výnosy zárukou budoucích výnosů, růst 420 % za poslední rok ke dnešnímu datu je až neuvěřitelný. Je však udržitelný?

Současná průměrná cílová cena této růstové akcie za rok ze strany analytiků z TradingView dosahuje cca 107 USD.

Analytici zase stanovují průměrnou cenu 104 USD. Pozor však, tyto cenové hladiny jsou průměrem jednotlivých odhadů analytiků, které se zpravidla pohybují v rozpětí od 40 USD po cca 160 USD. V rámci predikcí tedy nejsou v přílišné shodě, vzhledem k takto širokému rozmezí.

Jelikož je však průměrná odhadovaná cena Palantiru pod tou dnešní, znamená to, že by dnešní nákup mohl nést značné riziko poklesu. Dobrou zprávou ale je, že cílové ceny se samozřejmě průběžně upravují a vycházejí z odhadů, takže se mohou výrazně změnit.

Pokud bude společnost pokračovat v dobrých výsledcích, můžeme přirozeně očekávat další zvýšení predikcí ceny. Vždy se ale mohou analytici také mýlit.

Palantir možná stále stojí na začátku svého dlouhodobého růstu

Společnost uzavírá obrovské kontrakty – jen za první čtvrtletí jich získala 139 v hodnotě nad 1 milion USD, 51 nad 5 milionů USD a 31 nad 10 milionů USD. Tržní kapitalizace akcií, která před rokem činila 56,4 miliardy USD, dnes dosahuje 331 miliard USD.

I když je Palantir proslulý hlavně svými vojenskými a zpravodajskými projekty (např. veřejně se dostal do povědomí při pomoci vládě s lokalizací a neutralizací Usámy bin Ládina), jeho technologie nacházejí uplatnění i v jiných odvětvích – ve zdravotnictví, modernizaci továren nebo například při podpoře finančních institucí v reálném čase pomocí AI.

Nedávno Palantir oznámil partnerství s italským výrobcem papíru Fedrigoni, zdravotnickou organizací The Joint Commission, firmou xAI Elona Muska a investiční skupinou TWG Global. Navázal také spolupráci i se šesti průmyslovými podniky. To vše dokazuje, že komerční část byznysu Palantiru teprve začíná naplno růst.

Je tedy vhodná doba na nákup akcií Palantir?

Akcie Palantiru se obchodují za více než šestisetnásobek svého posledního ročního zisku (Price to Earnings (P/E) ukazatel zobrazuje aktuálně 611). Ačkoli firma dokázala razantně navýšit jak tržby, tak čistý zisk, její současné ocenění rozhodně neodráží její finanční výsledky. To z ní dělá akcii, která může nabídnout velké výnosy, ale zároveň nese značné riziko.

Na jednu stranu je tak velice lákavá – silné podnikové výsledky, očekávané navýšení vládních výdajů na obranu nebo pozitivní zprávy o nových kontraktech mohou kurz akcie pořádně nakopnout. A to i když její poměry ocenění (P/E, P/S) vypadají dost přehnaně.

Na druhé straně hrozí, že při jakýchkoli pochybnostech o americké ekonomice nebo při špatných zprávách může tato skoro až bublina pěkně splasknout – stačí si vzpomenout na počátek dubna, kdy ohlášení sankcí proti USA poslalo cenu pod 80 USD.

Palantir může jít samozřejmě ještě výše a pokračovat ve svém růstu, dokazuje to již několik let v řadě. Existují však i rizika. Ohledně potenciálního nákupu jeho akcií tak nemusí být zrovna nejjednodušší se rozhodnout.

Na jedné straně má firma rostoucí tržby i zisky a její software je jedinečný a zásadní jak pro vlády a armádní složky, tak i komerční sektor. Často se také skloňuje jako zásadní společnost pro budoucnost využití AI. Na druhé straně je ale její ocenění velmi vysoko až přestřelené. Není se tak čemu divit, že i analytici se v tomto případě a situaci poměrně rozcházejí.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO