Těžební společnost Mara plánuje získat až 1 miliardu USD na nákup bitcoinu v duchu Saylora

Společnost Mara Holdings, jeden z největších veřejně obchodovaných těžařů kryptoměn, oznámila záměr nabídnout až 1 miliardu dolarů ve formě bezúročných konvertibilních dluhopisů.

Významná část těchto prostředků má být využita k nákupu bitcoinu, což potvrzuje dlouhodobou strategii firmy stavět svou budoucnost na BTC. Nabídka dluhopisů je určena především kvalifikovaným institucionálním investorům. Je součástí širšího plánu společnosti diverzifikovat a posílit svou pozici na trhu digitálních aktiv.

Struktura emitace dluhopisů

Podle středečního prohlášení hodlá společnost vydat dluhopisy v celkovém objemu 850 milionů dolarů s možností dodatečného navýšení až o dalších 150 milionů. Cenné papíry budou mít splatnost v roce 2032 a investorům neposkytnou žádný úrok.

I přesto se očekává o nabídku velký zájem, protože představuje příležitost k expozici vůči bitcoinu prostřednictvím veřejně obchodované firmy. Struktura nabídky umožní společnosti získat potřebné financování bez nutnosti vyplácet pravidelné platby věřitelům. Popsaný krok může v dlouhodobém horizontu pomoci optimalizovat její kapitálovou strukturu.

Až 50 milionů z výtěžku plánuje Mara použít na zpětný odkup části stávajících konvertibilních dluhopisů s ročním úrokem jedno procento, které mají splatnost v roce 2026.

Tímto krokem se společnost snaží snížit svou budoucí úrokovou zátěž a současně prodloužit splatnost části svého dluhu. Další část výnosů má být použita na financování opcí typu capped call. Slouží jako nástroj k ochraně proti zředění akcií v případě konverze dluhopisů.

Zbývající prostředky půjdou nejen na nové nákupy bitcoinu, ale také na pokrytí provozních nákladů společnosti. A to včetně infrastruktury, energetických výdajů a rozvoje těžebních kapacit.

Dluhopisy budou představovat nezajištěný závazek společnosti Mara Holdings. V případě platební neschopnosti nemají investoři přednostní nárok na majetek společnosti. Nabídka dluhopisů zůstává podmíněna aktuální tržní situací, zájmem investorů a dalšími faktory, které mohou ovlivnit načasování a celkové podmínky transakce.

Není zaručeno, že k samotnému uzavření nabídky skutečně dojde, případně za jakých přesných podmínek bude realizována. Přesto však oznámení vyvolalo zvýšenou pozornost odborné veřejnosti i investorů sledujících vývoj v oblasti digitálních financí.

Akumulace bitcoinu zůstává klíčovou součástí strategie Mara Holdings

Oznámení o prodeji bezúročných konvertibilních dluhopisů přichází jen krátce poté, co společnost Mara Holdings dokončila akvizici menšinového podílu v investiční firmě Two Prime.

Tato společnost spravuje aktiva v hodnotě přibližně 1,75 miliardy USD a akvizice jí umožnila výrazně rozšířit portfolio bitcoinových aktiv. Díky investici se Mara přiblížila svému cíli stát se lídrem v oblasti bitcoinové úschovy. Dále také získala větší kontrolu nad spravovaným kapitálem, který může být dále využit v rámci širší strategie expanze.

V květnu společnost zaznamenala výrazný růst těžby bitcoinu, a to i navzdory zvyšující se náročnosti těžby a rostoucímu výpočetnímu výkonu sítě. Produkce BTC vzrostla o 35 procent. Výkonnost tak dokazuje efektivitu těžební infrastruktury a schopnost společnosti adaptovat se na technologické i ekonomické změny v odvětví.

Závěr května přinesl rekordní čísla. Roční výnosy z těžby přesáhly 752 milionů USD, což představuje historicky nejvyšší hodnotu v celé historii společnosti. Mara dokáže stabilně generovat zisk z těžby i v prostředí s rostoucí konkurence.

Úschova bitcoinu společnosti MARA

Podle dat z portálu Bitcoin Treasuries drží společnost ve své firemní pokladně celkem 50 000 BTC, čímž se řadí na druhé místo mezi firemními držiteli této kryptoměny.

První příčku zaujímá společnost Strategy, která spravuje impozantních 607 770 BTC. I přesto je pozice Mara Holdings na trhu považována za významnou, zejména díky kombinaci těžby, investic do bitcoinového kapitálu a aktivního portfolia digitálních aktiv. Zároveň firma pravidelně zveřejňuje aktualizace o svém držení kryptoměn, čímž přispívá k vyšší transparentnosti v odvětví.

Na konci března společnost informovala o plánu získat až 2 miliardy USD prodejem vlastních akcií, jejichž výnos má být rovněž použit na nákup bitcoinu. Podle regulační dokumentace už tehdy Mara uzavřela dohodu s několika velkými institucionálními investory, kteří mohou tyto akcie prodávat postupně podle potřeby a tržních podmínek.

Její strategie signalizuje dlouhodobou důvěru vedení společnosti ve stabilitu a růstový potenciál bitcoinu, ale také snahu rozšířit dostupné možnosti financování mimo tradiční dluhové nástroje.

V oficiálním prohlášení společnost uvedla, že výnosy z aktuální nabídky konvertibilních dluhopisů budou využity především pro běžné firemní účely, mezi něž patří nákup bitcoinu, provozní kapitál, investice do infrastruktury a další strategické iniciativy. Cílem je zvýšit flexibilitu společnosti při řízení svých aktiv a zároveň udržet si pozici jednoho z nejvýznamnějších hráčů na globálním trhu s kryptoměnami.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO