Top 3 akcie Warrena Buffetta, které lze koupit v dubnu 2025

Společnost Berkshire Hathaway drží v portfoliu dlouhodobě několik akcií, které stojí za zvážení také v současné době. A toto portfolio je velice úspěšné, jelikož pouze od začátku roku 2025 je vyrostla hodnota akcií Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A a BRK.B) o cca 13,5 % ke dnešnímu dni. Vzhledem k tomu, že akciový index spadl vzhledem k obavám z Trumpových cel o cca 10 %, je to velmi příznivý výsledek.

V tomto článku se proto blíže podíváme na 3 akcie Warrena Buffetta, které mohou být vhodnou volbou k nákupu během měsíce dubna a května v roce 2025.

1. Akcie BYD: Čínský gigant zabývající výrobou elektromobilů

Berkshire Hathaway investovala do čínského výrobce elektromobilů BYD už v roce 2008 a tato investovat se nakonec ukázala jako mimořádně úspěšná. Společnost BYD se mezitím vypracovala mezi lídry v oblasti elektromobility – vyrábí auta, která jsou nejen levnější než Tesly, ale v některých ohledech je dokonce i překonávají.

Jako příklad lze uvést nový model BYD Qin L, který je přímým konkurentem Tesly Model 3, ale jeho startovací cena je výrazně nižší – přibližně 16 500 USD, což je zhruba polovina ceny Modelu 3. Navíc BYD nedávno představila vlastní ultra-rychlou nabíjecí platformu Super E-Platform, která dokáže za pouhých pět minut dodat vozidlu energii na dojezd až 250 mil, čímž znovu překonává konkurenční značky včetně Tesly.

Silné produktové portfolio se odráží i v obchodních výsledcích. V roce 2024 BYD prodala téměř stejné množství elektromobilů jako Tesla a dosáhl tržeb přes 107 miliard USD, což je meziroční nárůst o 34 % – a tím zároveň Teslu v tržbách předčila. Na domácím čínském trhu má BYD navíc dominantní postavení s 32% podílem na trhu s elektromobily.

Přestože vedení společnosti zatím neplánuje vstup na americký trh, vidí velký potenciál pro další expanzi mimo Čínu – zejména v Evropě jako třeba Velké Británii. Letos očekává, že prodá přes 800 000 vozidel v zahraničí, což by bylo více než dvojnásobek oproti loňskému roku.

Akcie BYD se momentálně obchodují za přibližně 24násobek očekávaného zisku (forward P/E), což sice není vyloženě levné, ale stále mnohem příznivější než u Tesly, která má tento ukazatel kolem 120. V porovnání s jinými růstovými akciemi v USA působí ocenění BYD jako rozumné – zvlášť když vezmeme v úvahu silné výsledky, kterých firma v poslední době dosahuje.

2. Akcie Coca-Cola: Dividendový král a oblíbenec Warrena Buffetta

Jednou z nejikoničtějších investic Warrena Buffetta je bezesporu Coca-Cola, do které Berkshire Hathaway začala investovat už v roce 1988. Dnes tvoří tato společnost téměř 10 % akciového portfolia Berkshire a stále patří mezi jeho pět největších pozic.

Coca-Cola totiž přesně splňuje to, co má Buffett na akciích rád – silnou značku, těžko napodobitelnou konkurenční výhodu (tzv. „ekonomický příkop”), stabilní vývoj a schopnost pravidelně vyplácet kapitál akcionářům, což zapřičiní skvělý pasivní příjem.

Značka Coca-Cola je skutečně výjimečná – patří mezi nejznámější na světě a její nápoje jsou součástí popkultury už celé dekády. Právě tahle síla značky vytváří přirozenou obranu proti konkurenci, jelikož ji mají spotřebitelé v oblibě i v době recesí a ekonomických krizí. Díky tomu může firma částečně přenést růst nákladů z inflace přímo na zákazníky, aniž by zásadně utrpěla její poptávka.

Coca-Cola letos znovu potvrdila svou stabilitu – cena jejích akcií vzrostla přibližně o 17 % od začátku roku. Výsledky za první čtvrtletí překonaly očekávání analytiků, zejména díky silnému výkonu divize perlivých nápojů. Tento cenový vývoj tak potvrzuje, proč je důležité mít v portfoliu mimo růstové akcie také společnosti z defenzivních sektorů, do kterých se byznys společnosti Coca-Cola řadí.

Investoři navíc věří, že si firma poradí i s případnými dopady cel, například těch na hliník. Vedení společnosti totiž uvedlo, že má dostatek prostoru přizpůsobit se situaci – v krajním případě může přejít více na plastové obaly, čímž by zmírnilo vliv rostoucích nákladů.

Co se týče dividend, dlouhodobě je právě Coca-Cola vnímána jako výborná možnost pro získaní pasivního příjmu v této podobě. Svou dividendu zvýšila již 63 let v řadě, což ji řadí mezi dividendové krále. Vzhledem ke dnešnímu ocenění nabízí slušný dividendový výnos ve výši cca 2,7 %.

3. Akcie Jefferies Financial: Americká finanční společnost zaměřená na investiční bankovnictví a služby

Jefferies Financial Group Inc. (NYSE:JEF) je americká finanční společnost, která dosahuje tržní kapitalizace okolo 8,84 miliard dolarů a která poskytuje investiční bankovnictví, obchodování s cennými papíry, správu aktiv a další finanční služby.

Mezi její hlavní činnosti patří:

• Investiční bankovnictví – poradenství při fúzích a akvizicích (M&A), primární nabídky akcií (IPO), restrukturalizace firem apod.
• Kapitalové a dluhové trhy – obchodování s akciemi, dluhopisy, deriváty a dalšími finančními nástroji.
• Výzkum trhů – analytické služby pro institucionální klienty.
• Správa aktiv a private equity – investice do různých tříd aktiv včetně soukromých firem.

Akcie JEF letos výrazně ztratily – propadly se zhruba o 45 % od začátku roku 2025. Výsledky investičních bank však bývají proměnlivé, protože příjmy závisí na objemu uzavřených obchodů a počtu primárních veřejných nabídek akcií (IPO), což jsou oblasti, které často kolísají.

Po skončení pandemie došlo k prudkému oživení v oblasti fúzí, akvizic a IPO, ale zvýšené úrokové sazby tento trend rychle zastavily. Výsledkem je, že aktivita na těchto trzích v posledních letech výrazně zpomalila, což se negativně podepsalo na výnosech Jefferies (viz. graf od září roku 2021 po začátek roku 2024).

Jedním z problémů, kterým Jefferies čelí, je zklamání investorů, kteří po vítězství Donalda Trumpa v prezidentských volbách očekávali oživení na trhu s fúzemi, akvizicemi a IPO. Místo toho ale začaly převažovat obavy z nových cel, možného ekonomického zpomalení nebo dokonce stagflace. V důsledku toho mnoho firem své investiční plány buď odložilo, nebo přehodnotilo – a čekají, až se situace více vyjasní. Také výsledky za první čtvrtletí 2025 nedosáhly očekávání.

Přesto vedení ve svém prohlášení uvedlo, že objem kvalitních zakázek v portfoliu dál roste. Navíc by firmě mohly pomoci zvýšené příjmy z obchodování, vyvolané současnou volatilitou na trzích, a případné snížení úrokových sazeb později v roce, které by mohlo znovu nastartovat aktivitu v oblasti IPO a fúzí.

V rámci této dividendové akcie (nabízí dividendu okolo 3,7 % při současném ocenění) je tedy třeba pozorně sledovat, jak se bude geopolitická situace vyvíjet. Je to ale bezpochyby příležitost, jak nakoupit rostoucí společnost z finančního sektoru za velmi levno (za posledních 5 let vyrostla o cca 240 %).

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO