Tyto dvě akcie by mohly mít za 5 let větší hodnotu než AMD

Akcie společnosti Advanced Micro Devices (AMD) zažily v roce 2024 velmi špatné období, když jejich hodnota na trhu klesla téměř o 21 %.

To je v kontrastu s širším indexem polovodičového sektoru PHLX Semiconductor Sector, který si za stejnou dobu připsal růst o 24 %. AMD zaostává za širším polovodičovým průmyslem i v delším horizontu. Za posledních pět let akcie AMD vzrostly o 141 %, zatímco index PHLX Semiconductor Sector vyskočil o 170 %. Tento slabší výkon AMD lze přičíst několika faktorům.

Jedním z důvodů je oslabení trhu s osobními počítači po pandemii koronaviru. Dále se přidává nižší poptávka po herních konzolích a skutečnost, že AMD nedokázalo využít boomu v oblasti umělé inteligence, zatímco konkurent Nvidia tuto příležitost rychle využil a stal se lídrem v tomto odvětví.

Ačkoli AMD může díky několika katalyzátorům v budoucnu znovu získat svůj šarm, existuje šance, že tato polovodičová akcie bude stále zaostávat za dvěma jinými společnostmi, které těží z rychlého rozmachu AI. Pojďme se blíže podívat na tyto dvě firmy a na to, proč by mohly během následujících pěti let překonat tržní kapitalizaci AMD.

Palantir

Akcie Palantir Technologies v uplynulém roce vzrostly o ohromujících 301 %, což vedlo k výraznému nárůstu tržní kapitalizace. Palantir se nyní blíží úrovni AMD a není nereálné, že ji během následujících pěti let překoná. Hlavním důvodem je rostoucí zájem zákazníků o nasazení platformy Palantir Artificial Intelligence Platform (AIP), která jim umožňuje integrovat generativní AI do jejich procesů pro vyšší efektivitu a produktivitu.

Tento trend se pozitivně odráží na růstu společnosti. Příjmy Palantiru v posledních čtvrtletích rostou díky vyššímu počtu zákazníků a většímu využití AIP u stávajících klientů, což také výrazně zlepšuje marže. Analytici odhadují, že Palantir v roce 2024 dosáhne ročních příjmů 2,8 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 26 %. Další růst příjmů přesahující 20 % ročně se očekává i v letech 2025 a 2026.

Rostoucí počet zákazníků

Zároveň by Palantir mohl překonat tato očekávání díky rychlé adopci AI softwaru vládními i komerčními zákazníky. Počet klientů společnosti meziročně vzrostl ve třetím čtvrtletí 2024 o 39 % na 629 a ukazatel udržení hodnoty zákazníků (net dollar retention rate) se zlepšil na 118 %, což znamená, že stávající zákazníci stále více investují do produktů Palantiru.

Tento růst ukazuje, že AIP skutečně přináší výsledky, což vedení firmy potvrdilo na posledním konferenčním hovoru. Trh AI softwaru se přitom teprve rozbíhá. Podle ABI Research měl tento trh v roce 2023 hodnotu 98 miliard dolarů a do roku 2030 by měl růst ročně o 30 % na 391 miliard dolarů. Palantir už nyní tomuto tempu odpovídá, když jeho příjmy ve třetím čtvrtletí 2024 meziročně vzrostly o 30 % na 726 milionů dolarů.

Díky rychle se rozšiřující zákaznické základně a rostoucí poptávce po AI softwarových řešeních má Palantir šanci růst rychleji než celý trh. Tím si upevňuje svou pozici lídra v oblasti AI platforem, což by mohlo vést k dalšímu výraznému růstu akcií společnosti a jejich možné dominanci nad AMD v příštích pěti letech.

Arm Holdings

Akcie společnosti Arm Holdings rovněž zaznamenaly v uplynulém roce ohromný nárůst o 100 %. Díky tomu se rozdíl mezi tržní kapitalizací Arm a AMD výrazně zmenšil. Arm je známý licencováním své čipové architektury a duševního vlastnictví významným výrobcům čipů, jako jsou Nvidia, Samsung, Qualcomm nebo Apple. Tento obchodní model, založený na licenčních poplatcích a odměnách za každý čip vyrobený s jeho IP, slibuje Arm dlouhodobý růst.

Rostoucí hodnota trhu polovodičů, která by podle odhadů měla do roku 2030 přesáhnout roční tržby 1 bilion dolarů, by měla přispět k robustnímu růstu příjmů i zisků společnosti Arm. Společnost navíc těží z dominance na trhu chytrých telefonů, kde její architektura pohání 99 % procesorů, a z významného podílu na trhu zařízení pro IoT, kde její technologie využívá 54 % zařízení.

Podíl Arm na trhu cloudových čipů vzrostl z 9 % v roce 2022 na 15 % v roce 2024, zatímco v síťovém segmentu stoupl z 23 % na 28 %. Tento růst je podpořen spoluprací s významnými hráči, jako je Nvidia, která využívá architekturu Arm pro návrh serverových procesorů pohánějících AI systémy v datových centrech.

Díky nejnovější architektuře Armv9, která má pokročilé AI schopnosti, dosáhla společnost vyšší marže. S takovou dynamikou by Arm mohl i v dalších letech udržet své vynikající výsledky a překonat tržní kapitalizaci AMD, které čelí tvrdé konkurenci a pomalejšímu oživení v některých segmentech, jako jsou herní konzole.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO