UBS sází na AI a omezuje investice do velkých technologických firem

Investiční banka UBS ve svém seznamu „Global Equity Focus List“ snížila podíl několika významných technologických společností.

Společnost naopak posílila investice do firem z oblasti polovodičů. I přes nedávné velké pokroky v umělé inteligence, zůstává nadále optimistická ohledně jejího dlouhodobého růstového potenciálu. Podle banky jde o nejvýznamnější inovaci v historii lidstva.

UBS ve své zprávě upozorňuje, že rozvoj umělé inteligence je teprve na začátku a nabízí široké investiční příležitosti. Analytici navíc očekávají, že v příštích 12–18 měsících bude tento sektor těžit z růstu kapitálových výdajů a lepších možností monetizace.

Změny v seznamu investic

UBS nově zařadila mezi své prioritní investice společnost NXP Semiconductors. Současně snížila podíl firem jako Apple, Alphabet, Amazon, Meta a Oracle. Naopak posílila podíl Broadcomu, Micronu a výrazněji i Nvidii. Banka zdůrazňuje, že preferuje společnosti z oblasti AI infrastruktury, které mají silnou cenotvorbu a konkurenceschopné postavení na trhu. Zároveň sází na platformy a aplikace, které jsou připraveny těžit z konkrétních využití.

UBS přirovnává nástup AI k přelomovým událostem, jako byl vznik internetového prohlížeče Netscape nebo operačního systému Windows. Analytici předpokládají, že trh s umělou inteligencí by mohl v příští dekádě dosáhnout ročního obratu až v řádu bilionů dolarů.

„Odhady velikosti trhu s AI se různí, ale většina se shoduje, že roční příjmy spojené s AI by mohly během následujících deseti let přesáhnout bilion dolarů,” uvedla UBS.

Tento krok naznačuje, že UBS věří v zásadní dlouhodobou transformaci trhů prostřednictvím umělé inteligence, a přizpůsobuje tomu své investiční strategie. Zpráva také dodává, že umělá inteligence má potenciál výrazně zvýšit produktivitu. Odhady naznačují, že díky zavádění generativní AI by mohlo dojít k významnému nárůstu reálného HDP na jednoho pracovníka.