Vstupuje Bitcoin do býčí fáze?

Nedávný růst ceny Bitcoinu podnítil spekulace o tom, zda je kryptoměna na začátku býčího trhu a zda brzy uvidíme nová cenová maxima.  

Klíčové body: 

• Podle analytiků může být Bitcoin na prahu masivního cenového růstu. 

• Pokud nadcházející podzimní prezidentské volby v USA vyhraje Donald Trump, může se podle nich cena vyšplhat až na $125 000 za 1 BTC. 

• Ostatní makroekonomické údaje, např. měnová politika americké centrální banky nebo globální likvidita mohou ovlivnit trhy spolu s Bitcoinem. 

 
Mnoho lidí věří, že Bitcoin (BTC) je na prahu masivního růstu, který bude signalizovat začátek nadcházejícího býčího trhu. Analytik Crypto Rover se dokonce podělil o předpověď, kdy přesně tento bull run začne, a to v období od 30. září do 4. října. 

Jeho předpovědi jsou založeny na historickém vývoji ceny BTC po tzv. halvingu, který se v Bitcoinovém ekosystému uskutečňuje každé 4 roky. Jde v principu o snížení odměny pro těžaře za jeden vytěžený blok na polovinu, což logicky vede ke snížení množství tohoto aktiva přitékajícího do oběhu, a tedy k růstu jeho ceny.  

Dne 26. září cena BTC prolomila psychologickou úroveň $65 000. Pár hodin poté na síti X Crypto Rover sdílel: Bitcoinový bull market právě začal, což bylo o pár dní dříve než v jeho dřívější předpovědi. 

Mnoho lidí v kryptoměnovém odvětví tento optimismus sdílí. Takže podle čeho můžeme vědět, nebo alespoň předpokládat, že Bitcoinový bull market, neboli období kdy se cena může dostat na nová cenová maxima, začalo? Pojďme se společně podívat na některé náznaky, které by mohly ukazovat na nadcházející cenovou rally. 

Co je Bitcoinový býčí trh? 

Zjednodušeně řečeno, bull market, býčí trh neboli bull run, je rostoucí trh, typicky po nějakou delší dobu. Ceny různých aktiv, jako akciové indexy, nemovitosti nebo kryptoměny rostou s tím, že investoři nakupují nové a nové pozice. 

Růst ceny o 20% je typicky vnímán jako signál, že se trh dostává do býčí fáze. Typickými znaky bull marketu jsou klesající nabídka a rostoucí poptávka, kdy mezi investory převládá optimismus. 

V bear marketech je to přesně naopak a to ve všech případech. Bear markety, neboli medvědí trhy jsou charakteristické déle trvajícím poklesem a malými obchodovanými objemy v kombinaci s negativním sentimentem mezi investory. 

Jak poznáme, že je Bitcoin v bull marketu? 

Stejně jako Crypto Rover, Nikzad také věří, že Bitcoin se nachází na pokraji bull marketu.

Říká, že historicky má Bitcoin tendenci začít růst 150-170 dní po halvingu, a právě teď se v tomto období nacházíme.” Historická data naznačují, že cena BTC dosahuje vrcholu 480 dní po halvingu. 

Poslední bitcoinový halving proběhl 19. dubna 2024, kdy se odměna za vytěžený blok snížila na 3.125 BTC. Poslední halving se podle odhadů uskuteční od teď za 115 let, kdy zásoba Bitcoinu dosáhne své finální hodnoty 21 000 000 BTC. 

Nikzad říká, že indikátory, které naznačují, že vstupujeme do bull marketu, zahrnují proražení klíčových úrovní rezistence, zvýšené obchodované objemy a zvýšený optimismus na trhu, který motivuje investory nakupovat.

Podle Ryana Leeho, vedoucího analytika Bitget Research tato kritéria nemusí být takto přímočará.  

Říká, že pokud se opíráme o indikátory založené na krátkodobém momentu nebo technické analýze, jako například Překřížení klouzavého průměru nebo kontinuální prorážení rezistencí, pak se skutečně jedná o bull market. 

Lee řekl, že reálný bull market začne až v momentě, kdy Bitcoin prorazí klíčovou rezistenci na 70 000 dolary s velkými obchodovanými objemy a nad tímto levelem se udrží. 

Vedoucí analytik společnosti Bitget poznamenal, že pokud krátkodobé indikátory ukazují na býčí scénář, je stěžejní zvážit širší souvislosti, které mohou cenu bitcoinu ovlivnit, ať už negativním, a nebo pozitivním způsobem. Zde mluvíme o makroekonomických faktorech jako je měnová politika americké centrální banky Fed, úroveň globální likvidity a tak dále. Lee řekl: 

Analytik: Bitcoin už je v bull marketu

Bitcoin začíná vykazovat některé pozitivní signály. Dne 26. září, se BTC vrátil na hodnotu 66 000 dolarů poprvé za dva měsíce. Stalo se tak poté, co byla zveřejněna tzv. PCE data, která zaznamenávají změny cen spotřebitelského zboží a služeb, tedy míru spotřebitelské inflace. Za září přišla data pozitivnější, než se očekávalo a to o jednu desetinu procenta, tedy 2,2% místo očekávaných 2,3 %. Pokud jsou data lepší než očekávali analytici, je jejich zveřejnění typicky pozitivní.  

Tato skutečnost podněcuje spekulace, že Fed přistoupí k razantnějšímu snížení úrokových sazeb na příštím zasedání 7. listopadu aby zamezil americké ekonomice upadnout do ekonomické recese v následujícím roce. Podle nástroje Fed Watch, investoři očekávají ze 42,9% pokles úrokových sazeb o 50 bazických bodů, tedy 0,5%, přičemž nižší úrokové sazby bývají pro Bitcoin bullish. 
 
Další faktor, který podporuje růst ceny BTC, je schválení Bitcoinového spotového ETF od BlackRocku. Tento investiční nástroj je důležitý hlavně proto, že dává možnost institucionálním a konzervativním invertorům kupovat Bitcoin tradičním způsobem, čímž se pro ně toto aktivum stává jednoduše dostupné a při zvážení alokace např. několika jednotek procent kapitálu do BTC i potencionálně lukrativní vzhledem k jeho zhodnocení v minulosti.

Veškeré technické a logistické otázky self-custody tito investoři mohou ponechat na instituci za poplatek. Mnozí očekávají, že tento institucionální a konzervativní kapitál může být pro Bitcoinový trh velkou vzpruhou. 

Od začátku září je Bitcoin výše o 10 % a obecně se očekává, že trend bude v říjnu dále pokračovat, protože říjen bývá pro Bitcoin pozitivním měsícem. Od začátku roku je zhodnocení Bitcoinu na 140 %, za poslední 2 roky pak na 220 %. 

Georgi Verbitskii, bývalý výkonný ředitel platformy eToro v Rusku řekl, že krypto trh je bullish naladěn, pokud rychle dosahuje nová historická cenová maxima. 

Každopádně, tohle ještě zdaleka není ten případ, řekl. Je to proto, že i když se BTC blíží ke svým cenovým maximům, opakovaně se mu nedaří překonat rezistenci 70 000 dolarů. V době psaní článku Bitcoin znovu spadl pod úroveň 65 000 dolarů, poklesem o 1 % za posledních 24 hodin. 

Verbitskii, který je také zakladatelem DeFi protokolu TYMIO očekává, že ve čtvrtém kvartálu roku 2024 se bitcoin svižně odrazí tak, jak to udělal pokaždé ve Q4 po halvingu. Pokud pomineme scénář výraznější globální “ekonomické korekce”, bude podle něj útočit na ceny okolo 100 000 dolarů na konci roku. 

Jeho predikce jsou v souladu se zájmem o Bitcoinové opce, který se utvářel někde okolo 100 000 dolarů, řekl Geoffrey Kendrick, vedoucí kryptoměnového výzkumu banky Standart CHatered pro Forbes. 

Kendrick očekává, že Bitcoin se vyšplhá na 125 000 dolarů, pokud Donald Trump, který se stal pro-krypto kandidátem, vyhraje podzimní volby. Pokud by byla vítězem Kamala Harris, odhaduje Harris 75 000 dolarů. 

Jad Comair, zakladatel a generální ředitel francouzské společnosti Melanion Capital řekl, že je velmi těžké předpovídatzda je Bitcoin býčí fázi. 

Co se týče kryptoměn, lidé rádi spekulují a já věřím, že by je investoři měli vnímat spíše dlouhodobě, spíš než se soustředit na krátkodobé zisky či spouštěče růstu.

Vedoucí pařížského hedge-fundu na LinkedInu

Zásoba BTC na burzách. Propad naznačuje býčí sentiment. zdroj Cryptoquant 

Sentiment trhu se zlepšuje, ale zájem běžných investorů spíše opadá

Podle Leeho, vedoucího analytika Bitget Research, může být stav Bitcoinového bull runu indikován několika faktory: 

• Vyšší maxima a vyšší minima: Bitcoin při býčím trendu konstantně vytváří vyšší cenová maxima i minima během pullbacků, což signalizuje býčí momentum. 

• Klouzavý průměr: Býčí trend je často indikován překonáním 200-denního průměru 50-denním průměrem. 

• Zvýšené obchodované objemy: Silný prodejní tlak a zásadní zvýšení objemu obchodů typicky doprovází bull runy. 

• Nálada na trhu: Vysoký optimismus mezi investory, poháněn zprávami z médií o zvyšující se adopci, spolupracích a jasných regulacích naznačuje býčí sentiment. 

• On-chain data: Indikátory sledující počet dlouhodobých držitelů a odlivů BTC z burz naznačuje neochotu investorů prodávat. 

V medvědím trhu platí všechna tato tvrzení přesně opačně. Dokud na trhu přetrvává nejistota, data nevypadají optimisticky. Podle on-chain analytické platformy Alpharactal, nálady na platformě X a zpráv z médií “se nálada znovu obrací velmi pozitivním směrem, ale zájem běžných investorů o kryptoměny se stále propadá.

Četnost vyhledávání slov kryptoměna nebo Satoshi Nakamoto, pseudonymu vynálezce Bitcoinu, se vrátila na bear marketovou úroveň, zveřejnila  Alpharactal na síti X. 

Četnost komentářů na Redditu spadla na nejnižší úrovně od roku 2021, s pouze pár stovkami příspěvků za den. Vyhledávání slov spojených s Bitcoinem je na minimech medvědích trhů a celkový zájem je v 80% poklesu od roku 2021 podle Google Trends dat. 

Zatímco data Redditu a Google Trends ukazují pokles zájmu veřejnosti, Bitcoinový Fear and Greed Index, který zachycuje náladu na trhu, ukazuje 61 bodů ze 100, čímž ukazuje na stav Greed, neboli chamtivost. Býčí trhy typicky provází chamtivost. 

Jak dlouho býčí trend vydrží? 

Nezdá se, že by existoval nějaký konsenzus o tom, jak dlouho býčí trend ještě vydrží. Jappa, generální ředitel the Blockware to vysvětlil historicky. Bitcoin je podle něj v bear marketu jeden rok ze čtyř v každém cyklu a v bull marketu ostatní tři roky. 

Nicméně je potřeba potvrzení, než můžeme konstatovat, že se trh překlenul z jedné fáze do druhé, dodal. 

Například Jappa v roce 2022 prohlásil, že Bitcoin je v bear marketu. Ale v tomto období euforie z roku 2021 při dosažení tehdejších cenových maxim na $69 000 v listopadu mnoho investorů věřilo, že jsme stále v býčím trhu.

Lee z BitGetu řekl, že Bitcoinový bull run většinou vydrží několik měsíců nebo déle než rok. Poukazoval na bull run z období 2020-2021 když poznamenal, že vydržel od druhé poloviny roku 2020 až do konce 2021. 

Bull market často koreluje s Bitcoinovým čtyřletým cyklem a snížení nabídky je většinou katalyzátor cenového růstu.

Nikzad zase řekl, že Bitcoinové bull runy trvají mezi 12-18 měsíci, zatímco bear markety obvykle trvají déle, někdy až dva roky. 

Závěr 

Ačkoliv je mnoho investorů skálopevně přesvědčených, že Bitcoinový bull run je na spadnutí, je potřeba mít vždy na paměti, že pokud věci nějak byly do teď, v žádném případě to neznamená, že tak budou znovu. Je potřeba se na všechny analýzy jakéhokoliv typu dívat s odstupem. Ačkoliv to může znít jako klišé, nikdy není zbytečné to zopakovat. 

Základem dlouhodobě úspěšného investování je diverzifikované portfolio, které investora chrání před masivními výkyvy volatilních aktiv, ale zároveň podporuje růst konzervativních portfolií. 

Křišťálovou kouli nemá nikdo z nás, tak je lepší být připraven, než posléze nepříjemně překvapen. 

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO