Warren Buffett vsadil na 6 titulů s vysokou dividentou – Které to jsou?

Warren Buffett nepotřebuje žádný dodatečný příjem. To ani Berkshire Hathaway, která se může pochlubit osmou největší tržní kapitalizací mezi americkými společnostmi. Buffett má rád dividendové akcie. Portfolio Berkshire Hathaway dokonce obsahuje šest akcií s vysokým dividendovým výnosem (s vysokým výnosem definovaným jako minimálně dvojnásobek výnosu indexu S&P 500).

Buffetův „Six Pack“

Pojďme si projít Buffettovu šestici akcií s vysokým výnosem, od nejvyšší po nejnižší forwardový dividendový výnos.

Společnost Kraft Heinz je na vrcholu s výnosem 5,23 %. Berkshire vlastní tak velkou část této potravinářské společnosti, že je na jejích webových stránkách uvedena mezi dceřinými společnostmi konglomerátu.

Společnost Chevron zaujímá druhé místo. Tento ropný a plynárenský gigant vyplácí forwardový dividendový výnos 4,09 % a je pátou největší pozicí Berkshire.

Za Chevronem následuje Diageo s výnosem 3,47 %. Tento britský výrobce alkoholických nápojů je jednou z nejmenších pozic Berkshire, tvoří méně než 0,1 % jejího celkového portfolia.

Další na řadě je Ally Financial. Forwardový dividendový výnos této banky činí 3,37 %. Buffett do Ally poprvé investoval v prvním čtvrtletí roku 2022.

Na šestém místě je další banka jménem Citigroup. Tato společnost poskytující finanční služby nabízí forwardový dividendový výnos 3,27 %. Stejně jako Ally koupil Buffett akcie Citigroup poprvé začátkem roku 2022.

Coca-Cola uzavírá náš seznam s výnosem 3,1 %. Tato velká potravinářská a nápojová společnost je však na prvním místě v jiné klíčové kategorii. Je to akcie, kterou Buffett drží nejdéle.

Jaké je srovnání?

Viděli jsme, jak si těchto šest akcií vede z hlediska dividendových výnosů. Jak se ale srovnávají v jiných ohledech?

Coca-Cola se pyšní nejpůsobivější historií dividend. Společnost zvýšila svou dividendu nepřetržitě 62 let, což ji řadí do elitní skupiny akcií známých jako Dividendoví králové. Chevron má také vynikající rekord, s 37 po sobě jdoucími lety růstu dividend.

Akcie bank s vysokým výnosem vynikají z pohledu ocenění. Ally Financial má nízký forwardový poměr cena/zisk 7,9. Citigroup má forwardový poměr zisku přibližně 9,4. Kraft Heinz však není o moc výše, její akcie se obchodují s přibližně 9,8násobkem forwardového zisku.

Ally a Citigroup mohou mít také nejlepší růstový potenciál v blízké budoucnosti, pokud se analytici z Wall Street nemýlí. Průměrná projekce růstu zisku Ally na příští rok činí podle průzkumu analytiků 48,9 %. Odhad konsenzuálního růstu zisku pro Citigroup na příští rok je téměř 22,1 %. Chevron je v této kategorii na třetím místě, analytici předpovídají růst zisku okolo 9,2 %.

Nejlepší titul

Myslím, že investoři zaměření na příjem by si mohli oblíbit několik Buffettových akcií s vysokým dividendovým výnosem. Kdyby však bylo nutno vybrat jen jednu jako nejlepší z nich, byla by to Chevron.

Buffett si evidentně tuto ropnou akcii oblíbil, vzhledem k tomu, že podíl Berkshire v Chevronu přesahuje 18,9 miliardy USD. Chevron má výjimečný dividendový výnos a silnou historii zvyšování dividend. Lze očekávat, že společnost brzy znovu prodlouží svou sérii zvyšování dividend.

Ačkoli Chevron není nejatraktivněji oceněnou akcií mezi Buffettovými tituly s vysokým výnosem, není ani příliš drahý. Akcie tohoto producenta ropy a zemního plynu se obchodují s přibližně 13,3násobkem forwardového zisku, což je výrazně pod průměrným násobkem 15,1 pro energetický sektor v indexu S&P 500.

Jak jsme již viděli, Wall Street vidí krátkodobé růstové vyhlídky Chevronu jako poměrně dobré. S tímto výhledem není těžké souhlasit. Regulační prostředí by mělo být pro Chevron (a obecně pro ropný a plynárenský průmysl) příznivé s příchodem Trumpovy administrativy.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO