Bill Gates právě aktualizoval své portfolio akcií

Bill Gates provádí strategické úpravy svého investičního portfolia, což naznačuje pokračující odklon od dlouhodobých pozic a opatrný vstup do nových, volatilnějších oblastí.

Podle nejnovějšího podání „13F„ u Komise pro cenné papíry Spojených států prodala charitativní organizace manželů v 1. čtvrtletí 2025 2,48 milionu akcií třídy B společnosti Berkshire Hathaway.

Při ceně 507,33 dolarů za akcii k 15. květnu měla tato transakce hodnotu přibližně 1,25 miliardy dolarů. Jedná se již o třetí po sobě jdoucí čtvrtletí, kdy Gates snižuje svůj podíl v konglomerátu vedeném jeho dlouholetým přítelem a obchodním partnerem Warrenem Buffettem.

Přestože podíl nadace nadále klesá, zůstává významným akcionářem s držením 17,17 milionu akcií třídy B Berkshire Hathaway v hodnotě odhadované na 9,15 miliardy dolarů. Celkově Gates během posledních tří čtvrtletí snížil své držení o více než 7 milionů akcií, což může signalizovat, že nadace upravuje své portfolio.

Významné je, že i samotná společnost Berkshire Hathaway zaujala konzervativnější přístup. Buffett na konci roku 2024 odmítl zpětně nakupovat akcie své vlastní firmy, čímž přerušil šestiletou sérii těchto nákupů.

Tento krok byl široce vnímán jako signál, že legendární investor považoval akcie za nadhodnocené, což odpovídá jeho zásadám disciplinovaného hodnotového investování.

Bill Gates otevírá novou pozici v portfoliu

Přestože Gates snižuje expozici vůči Berkshire Hathaway, v prvním čtvrtletí otevřel novou pozici ve společnosti West Pharmaceutical Services. Nadace zakoupila 444 500 akcií této zdravotnické firmy za přibližně 99,5 milionu dolarů.

Vzhledem k nedávným problémům společnosti tento krok vzbudil pozornost. V únoru West Pharma oznámila negativní výhledy na zisk i tržby pro rok 2025, což vedlo k propadu akcií téměř o 40 %. Navíc byla tato revize zveřejněna v době, kdy vedení firmy čelilo obviněním z neinformování o negativních provozních událostech, což nyní vyústilo v hromadnou žalobu.

Přes právní komplikace většina analytiků zůstává k akciím optimistická a očekává, že jejich cena může během příštích 12 měsíců dosáhnout ceny až 400 dolarů za kus.

Pro Gatese, který dlouhodobě preferuje investice do globálních zdravotních iniciativ, může vstup do West Pharma odpovídat poslání nadace podporovat vývoj vakcín a léčebných metod pro nedostatečně obsluhované populace. Racionální důvody pro tuto konkrétní alokaci však zatím nebyly veřejně objasněny.

Bill & Melinda Gates Foundation plánuje zásadní změny do roku 2045

Na začátku tohoto roku Gates potvrdil, že nadace Bill & Melinda Gates Foundation ukončí svou činnost do roku 2045. Zavázal se během příštích dvou desetiletí darovat 99 % svého osobního jmění, přičemž se zaměří na oblasti mateřského zdraví, eradikace nemocí, udržitelné energetiky a boje proti chudobě.

Zatímco jeho filantropická vize zůstává jasná, jeho krátkodobá investiční strategie se jeví jako stále takticky promyšlená, snižuje expozici v akciích s vysokou valuací a zároveň selektivně vstupuje do sektorů, které jsou jak v souladu s posláním nadace, tak cenově příznivě nastavené.

Zda se jeho sázka na West Pharmaceutical ukáže jako prozíravá nebo předčasná, teprve ukáže čas. Nicméně, stejně jako vždy, Gatesovy investiční kroky nadále kombinují strategickou filantropii s pečlivým sledováním tržních dynamik.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO